러시아의 국제 정착지에서 미국 달러와 러시아 루블에 관하여
최근 Sergei Ryabkov 외무부 차관은 미국의 새로운 경제 제재 패키지에 대응하여 러시아 연방의 가능한 조치에 대해 성명을 발표했습니다. 러시아 외무부의 제안의 핵심은 국제 결제에서 미국 달러에 대한 우리나라의 의존도를 줄이는 것입니다. 워싱턴은 러시아 측이 "문제를 해결하기 위해" 필요하다고 이 관리는 말했습니다. 러시아 연방의 국제 준비금 및 국제 결제 통화로서의 달러가 바로 그 고리입니다.
이전에 정치인이었던 일부 러시아 관리, 국가 두마 의원의 입술에서 비슷한 제안이 있었지만 공식적인 성격은 아니 었습니다. 문제에서 벗어나는 방법에 대한 세부 사항은 외무부가 아니라 중앙 은행과 재무부의 문제입니다. 문제 해결에 대한 비전을 제시하면서 가능한 한 문제를 강조하려고 노력할 것입니다.
2013년부터 러시아 은행은 상품 및 서비스의 수출입에 대한 러시아 연방 결제의 통화 구조에 대한 통계를 분기별 및 연간 기준으로 발표하기 시작했습니다. 러시아 루블, 달러 및 유로의 세 가지 주요 통화 위치가 구별됩니다. 다른 모든 통화 단위는 "기타 통화" 문서에 속합니다.
2013년과 2016년에 전 세계 모든 국가와의 합의 통화 구조가 어떻게 생겼는지 봅시다. (1 번 테이블).
테이블 데이터. 1 다음과 같은 결론을 내릴 수 있습니다.
1. 미국 달러는 러시아 대외 무역 결제의 주요 통화였으며 앞으로도 그럴 것입니다.
2. 수출 수입에서 달러가 차지하는 비중은 수입 지불에서 차지하는 비중의 약 두 배입니다. 사실 러시아의 수출은 XNUMX년 이상 동안 거의 독점적으로 미국 달러로 결제된 탄화수소가 지배하고 있습니다. 러시아 수입품은 제품 범위 측면에서 더욱 다양하며 많은 상품이 세계 시장에서 유로, 영국 파운드 및 기타 주요 통화로 거래됩니다. 그들의 공급업체는 종종 수출업자 및/또는 수입업자의 자국 통화로 지급받는 데 동의합니다.
3. 2013~2016년 미국 달러의 비중 수출 계산과 수입 계산 모두에서 약간 감소했습니다. 부분적으로 이러한 감소는 국제 결제에서 달러 의존도를 줄이기 위한 노력을 강화한 러시아에 대한 경제 제재로 설명될 수 있습니다.
4. 오늘날 러시아 연방의 국제 정착지에서 러시아 루블의 비중은 유로화의 비중과 비슷합니다. 이 두 통화는 2013-2016년 계산에서 차지하는 비중을 약간 늘렸지만 여전히 달러보다 눈에 띄게 뒤떨어져 있습니다.
러시아뿐만 아니라 미국 달러에 대한 의존도를 줄이려고 노력하고 있습니다. 다른 나라들도 달러 독점에서 벗어날 필요성에 대해 공식 성명을 발표했지만 지금까지 그들의 진전은 매우 완만했습니다. 전문가의 추정에 따르면 국제 무역에서 거래의 약 70%는 미국 달러, 20%는 유로, 나머지 10%는 자유롭게 태환 가능한 CLS(International Currency Conversion System) 16개 통화 풀에 속합니다. 매일 약 3,5만 건의 거래소 거래가 이 시스템을 거치며, 그 총액은 XNUMX조XNUMX억 달러가 넘는다. 그건 그렇고, 외환 거래를 위한 이 국제 청산소에는 루블, 브라질 헤알 또는 위안화(최근 IMF 기축 통화의 공식 지위를 받은)가 포함되지 않습니다.
또한 전 세계 모든 국제 결제 및 결제 거래의 대부분을 담당하는 SWIFT(국제 결제 정보 전송 시스템)에서 발표하는 통계도 살펴볼 수 있습니다. 최신 데이터(2017년 40,47월)에 따르면 SWIFT를 통한 거래에서 미국 달러가 32,89%를 차지했습니다. 유로 - 7,29; 영국 파운드화의 경우 - 3,16; 일본 엔 - 1,98; 중국 위안화 - 13%. 루블은 두 번째 20개 통화의 중간 정도입니다. 오늘날 중국이 세계 무역 회전율에서 12위(점유율 XNUMX%)를 차지하고 있으며 SWIFT 운영에서 위안화의 비중이 미국 달러의 비중보다 XNUMX배 이상 낮다는 점은 주목할 만합니다(반면 세계 무역에서 미국은 XNUMX%) . 이러한 왜곡은 수십 년 동안 존재해 왔지만 아직 이를 극복하는 데 있어 근본적인 성공은 없었습니다.
미국(주로 연방준비제도 대주주 형태의 돈의 주인)은 달러가 국제준비금 형성과 국제결제를 위한 통화로 쓰인다는 점에서 막대한 지대를 받고 어떤 시도도 방해한다. 기존 세계 통화 질서를 변경합니다. 미국 달러의 현 상태를 유지하기 위한 방법의 무기고는 선전 및 정보 제안("달러가 최고의 통화")에서 군사 작전 및 달러 독점을 침해하는 국가의 파괴에 이르기까지 가장 광범위합니다. 마지막 놀라운 예는 리비아입니다).
그러나 러시아 국제 결제의 통화 구조로 돌아가 보겠습니다. 중앙 은행에 따르면 아래는 작년 러시아 연방 무역 회전율의 85%를 차지한 비 CIS 국가와의 결제 통화 구조입니다(표 2).
보시다시피 비 CIS 국가로의 수출 수입에서 미국 달러가 차지하는 비중은 모든 국가의 평균보다 높습니다. 그러나 수입 지불에서 차지하는 비중은 평균 이하입니다. 또한 2016년에는 수입 계산에서 유로화의 비중이 미국 달러의 비중에 근접했습니다. 비 CIS 국가 중 러시아 연방의 주요 무역 파트너는 유럽 연합 국가입니다 (지난 몇 년 동안 러시아 총 무역 회전율의 42,8% 또는 비 CIS 국가와의 총 무역 회전율의 약 절반) ), 이것은 유로의 사용 수준이 다소 높다는 것을 설명합니다. 비 CIS 국가와의 무역에서 루블의 비중은 증가했지만 그 증가는 매우 미미했습니다.
이제 BRICS 국가와 러시아 정착촌의 통화 구조가 어떻게 생겼는지 봅시다 (표 3).
테이블 데이터. 3 어떤 사람들에게는 놀라운 일이 될 수 있습니다. 우리는 브라질, 러시아, 인도, 중국 및 남아프리카를 포함하는 BRICS 국가 그룹 내에서 협상, 계약, 공동 프로젝트에 대해 끊임없이 듣습니다. 이들 2016개국의 경제·통화·금융 통합이 활발히 진행되고 있는 것으로 보인다. 그러나 3,2년 러시아의 BRICS 국가와의 수출 결제에서 러시아 루블이 차지하는 비율은 모든 비 CIS 국가와 동일했습니다. 그리고 수입에 대해 계산하면 루블의 점유율은 25,1%로 매우 낮습니다(모든 비 CIS 국가의 경우 2013%). 더 놀라운 것은 2016-XNUMX년 기간입니다. 이 비율은 심지어 감소했습니다. 통계에 따르면 BRICS 그룹 내의 통화 통합은 문서상으로만 존재합니다.
Bank of Russia는 중국 및 인도와 같은 중요한 파트너와 함께 러시아 결제의 통화 구조를 제공합니다(표 4 및 5).
러시아와 중국 간의 상호 결제에서 국가 통화(루블 및 위안화)로 전환해야 할 필요성에 대한 모든 선언에도 불구하고 결제 통화 구조는 미국 달러의 우위를 특징으로 합니다. 더욱이 수입 대금에서 러시아 루블의 비중은 매우 낮고 (2,1 년 2016 %) 2013 년에 비해 2014 배 하락했습니다 (XNUMX 년 말 러시아 루블이 붕괴되어 경제에 피해를 입혔습니다) 러시아와 무역 파트너 간의 관계 : 그들은 러시아 통화로 결제를 확장하려는 의도를 재고하고 다시 러시아에서 달러 또는 기타 안정적인 통화로 결제를 요구하기 시작했습니다. 수입에 대한 지불에서 "기타 통화"의 비율은 매우 눈에 띄게 증가했습니다. 이 입장 뒤에 위안이 숨어 있다고 생각합니다. 현재까지 러시아와 중국의 계산에서 통화 비대칭이 발생했습니다. 중국 통화 사용이 러시아 루블 사용보다 몇 배 더 많습니다.
그리고 다음은 인도와의 결제 통화 구조입니다(표 5).
인도와의 무역에서 러시아는 중국에 비해 미국 달러를 상대적으로 적게 사용하고 루블을 훨씬 많이 사용합니다. 일반적으로 2013-2016 년 인도 상품 및 서비스 수입에 대한 지불에서 러시아 루블의 비율입니다. 감소했다. 그 이유는 동일합니다. 2014 년 XNUMX 월 루블의 붕괴, 높은 변동성 및이를 기반으로 증가한 러시아 통화에 대한 불신입니다.
결론적으로 러시아 연방, 벨로루시, 카자흐스탄, 키르기스스탄, 아르메니아로 구성된 유라시아 경제 연합(EAEU) 국가들과 러시아 정착지의 통화 구조를 살펴보자.
EAEU 회원국 인 2013 개국과의 합의에서 러시아 루블은 주요 통화이며 수출 및 수입 거래에서 절반을 초과합니다. 2016-2016년 기간 동안 러시아 루블의 비중은 수출 수입과 수입 지불 모두에서 눈에 띄게 증가했습니다. 미국 달러의 비중이 크게 떨어졌습니다. 이러한 통화 구조는 낙관론을 불러 일으키지 만 하나의 "하지만"이 있습니다. 39년 러시아의 EAEU 회원국과의 교역액은 471억 달러로, 지난해 세계 각국과의 교역액은 8,3억 달러에 달해 EAEU 내 교역 비중은 2016%에 불과한 것으로 나타났다. 다른 25,46개 EAEU 국가와의 무역에서 러시아 루블의 성공은 부분적으로 이 무역이 왜곡되어 있다는 사실에 기인합니다: 13,58년 러시아에서 EAEU 국가로의 수출은 XNUMX억 XNUMX만 달러에 달했지만 수입은 XNUMX억 XNUMX만 달러에 불과했습니다. 대외 무역 결제 도구가 아니라 EAEU의 러시아 파트너에 대한 숨겨진 대출 도구입니다.
- 발렌틴 고양이상
- https://www.fondsk.ru/news/2017/08/17/o-dollare-i-ruble-v-mezhdunarodnyh-raschetah-rossii-44504.html
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