달러의 절박한 붕괴에 대한 서구의 예측. - 미국을위한 그리스의 길? - 글로벌 금융 게임에서는 모든 사람들이 금을 입습니다. - 누가 미국 경제를 구할 것인가? 오바마는 대답을 알고있다. 새로운 재무 장관 인 잭 루 (Jack Lew)가 그의 조국을 도왔다. - 16,6 조 이상 미국 정부의 부채 한도가 상승하지 않을 것입니다. Lew는 이것에 대해 의회와 동의 할 것입니다.최근 몇 주간, 달러의 절박한 붕괴와 일부 다른 통화 (또는 특별 인출 권 - 통화의 바구니, Soros가 IMF의 활동에 대해 큰 팬인)와의 대체가 예상되는 등의 확산이있었습니다. 우울한 전망의 원천 - 서양 언론과 블로그, 미국과 유럽. 아마추어 작가들과 경험 많은 애널리스트들 모두가 만장일치로 옅은 녹색 돈의 불가피한 붕괴를 예측하고 곧바로 달러를 대체 할 것이라고 추측합니다. 많은 사람들이 러시아를 바라 봅니다. 왜 최근에 금을 많이 사나요? 그녀에게서 모범을 받아야합니까? 다른 저자들은 달러가없는 새로운 세상에서 살아남는 방법에 대해 이야기합니다.
유럽 연합 (European Union)에 발표 된 글로벌 유럽 예측 게시판 (Global Europe Anticipation Bulletin, GEAB) 이유 다가오는 달러 붕괴와 관련하여 취할 몇 가지 새로운 시작에 대한 세계의 재구성에 대해
이 자료의 저자는 미국 달러의 끔찍한 위기는 전 세계가 글로벌 거버넌스의 구조를 완전히 변형 시키도록 만들 것이라고 말했습니다. 우리는 국제 통화 시스템의 변화로 시작해야합니다. 그렇지 않으면 가장 다른 통화로 파업 할 준비가 된 폭풍우를 막을 수 없습니다. 한 가지 문제 : 이러한 재구성 작업은 서둘러 수행해야합니다. 결국 3 월에서 6 월 사이에 폭우가 시작됩니다.
그러나 구세계는 새로운 것에 굴복하지 않을 것입니다. 잘 읽은 저자들은 그람시 (Gramsci)에게 다음과 같이 인용한다. "옛 세상은 죽어 가고 있으며, 새로운 세계는 탄생을 위해 싸우고있다. 괴물의 시대가 온다." 괴물들은 어떤 방식 으로든 진정되지 않을 것이며, GEAB 분석가들은 보도 자료에 글을 씁니다.
여기서 주요한 질문은 그것이 단지 미국 달러에 관한 것이 아니라 미국 경제 지배의 주요 요소 인 페트로 드로에 관한 것입니다. 사실,이 경우 석유는 세계적인 문제로 드러납니다. 세계 경제는 위기의 9 번째 물결에 직면 해 있습니다. 그리고 그것은 작은 파도에 의해 예시됩니다.
오늘날 세계 경제는 "통화 전쟁"에 의해 흔들리고 있습니다. 금융 위기뿐만 아니라 정치적인 측면도 가지고 있습니다. 본질적으로, 그들은 국가 들간에 상호 이익이되는 관계에 대한 신념을 분쇄하고있다.
두 번째 주요 물결은 미국 상원의 민주당과 공화당 간의 예산 합의 문제이다. 여기서 우리는 인기가없는 세금의 증가, 주권 부채 한도 및 3 월이 아니라면 5 월에 붕괴되는 "부도"에 대해 이야기하고 있습니다.
세 번째 물결은 2013의 1/4 분기에 GDP의 감소 가능성이 있습니다. 경기 침체는 일반적인 위기뿐만 아니라 니모 블리자드와 독감 전염병으로 인해 동북 지역에서 몇 일간의 경제 활동이 중단되었다는 사실에 기인합니다.
물론 심리적 기대도 효과가있을 것입니다. 이 네 번째 물결을 진압하기 위해 댐이 건설되었습니다. 신용 평가 기관인 Egan Jones는 18 명의 빅 브라더 (그 중 하나는 이미 미국을 'AA-'로 XNUMX 회 다운 그레이드했습니다)보다 덜 편향적입니다. XNUMX 개월 동안 국가 등급을 평가하는 것이 금지되었습니다. 그리고 세 개의 주요 기관 중 S & P (미국을 감히 다운 그레이드 한 유일한 기관)가 표적이되었습니다. 다른 사람들은 발 밑만 볼 수 있다고 유럽 관측통은 비꼬는 소리로 지적합니다.
다음과 같은 물결이 펼쳐지고 있습니다. 세계 금융 내부 소식통은 이미 4 월 2013 말에 만료일이있는 엄청난 짧은 베팅을했습니다. 예 : 두 명의 스위스 은행이 법적 형식을 변경하고있어 공동 소유자가 손해에 대한 개인적인 책임을지지 않습니다. 에릭 슈미트 (Eric Schmidt)는 Google의 주식을 2,5 억 달러에 팔았다.
그리고 나서 미국 정부가 있습니다 : 모든 징조에 의해, 그것은 분명히 나라의 혼란을 기다리고 있습니다. 그것은 국토 안보부의 치아에 무장하고 있습니다 : 폭행 소총만으로도 수만 명의 7을 구입했습니다. 최근 오바마 대통령은 "임박한 위협"을 대표하는 미국인의 처형을 허용하는 법률에 서명했다. 사회는 불평하지만 대통령은 상관하지 않습니다.
제 9의 물결을 예고하는 특별한 물결은 많은 미국 은행들의 파산 일 것이다. 그리고 정부는 그들을 구할 수 없을 것입니다. 위기는 소위 "아이슬란드 스타일"로 구현 될 것입니다. 물에 빠진 사람들의 구출은 익사하는 사람들 자신이 제공 할 것입니다. 은행은 바닥이나 넙치로 갈 수 있습니다.이 모든 것이 개인적인 슬픔입니다. 진짜 시장 경제, 너는 무엇을 원합니 까?
그런데, 아이슬란드의 회복으로 판단하면, 그러한 "차가운"해결책은 국가의 지원 프로그램보다 훨씬 효과적인 나라의 규모를 엿볼 수 있습니다. 또한 지원에는 단순히 지불 할 것이 없습니다.
그러나 유럽의 경제학자들은 경영 정책이 무엇이든, 새로운 위기 파업으로 인해 미국이 세계에서 그 영향력을 상실하게 될 것이라고 요약했습니다. "절대 оружие"- 달러 - 쓸모 없게 될 것입니다.
머니 뉴스 브라우저 글렌 칼리 니키 기록세계의 총 통화 공급에서 달러의 점유율이 감소하고 있음을 알 수있다. 달러 몫은 15-year 낮은 것에 내렸다. IMF 전문가들에 따르면 그 이유는 국가들이 그들의 무역에서 다른 통화를 사용할 준비가되어 있기 때문이다.
"일반적으로 말하면, 압도적 인 다수가 미국 달러가 그 역할을 잃을 것이라고 믿지 않는다"고 딜러 회사 인 Rafferty Capital Markets의 주식 시장 분석 부회장 인 Dick Bove가 말했다. "그러나 5-10을 통해 가능한 한 가장 짧은 시간 내에 일어날 것입니다."
아마 이것은 상당히 낙관적 인 예측입니다. 어쨌든 90의 1952 %에서 오늘 15 %에 이르기까지 세계적인 통화 공급에서 달러의 점유율은 실제로 많이 떨어졌습니다. 같은 Bove는 "중국 위안화, 엔화 및 유로화는이 금액에서 큰 비중을 차지한다"고 지적했다.
그리고 현재 미국은 세계 시장에서 중국의 통화량이 차지하는 비중이 커지면서 환율 전쟁에서 패배 할 것입니다.
"달러가 세계에서 가장 안정적인 통화 상태를 잃으면 미국은 빚을 갚기 위해 돈을 인출 할 권리를 잃을 것"이라고 Bove는 설명했다. - 당신은 지불해야합니다. 등급 기관들은 이미 정부의 부채가 너무 과대 평가되고 있다고 주장하면서 논의를 시작했다. 미 의회, 대통령, 대통령 모두 금융 재앙의 위기를 겪고있다. "
예산 격리를위한 투쟁은 미국의 재정 안정 유지에 대한 우려를 높이게됩니다.
캘리포니아 대학교의 Barry Eichengreen 교수는 달러화가 주요 통화로서 투자자들이 기대하는 보안을 유지할 수 없다면 안정된 보안 기능을 수행 할 수 없다고 경고했다. 그것은 국제 예비 매장의 형태로 즉각적으로 매력을 잃을 것이다.
포춘 (Fortune) 잡지 앨런 슬로안 (Alan Sloan)의 편집장에 따르면 달러화, 달러 가치 절하 (환율 전쟁과 무역 관계의 파탄을 야기 할 것임)에 의한 준비 통화 상태의 상실은 전 세계에서 돈을 빨아 들이기위한 미국의 채널을 막을 것이다. 백악관이 "균형 잡힌 계좌로 귀찮게하지 말라."
2 월 27 핀 마켓 "미국이 그리스의 길을 걸을 것이며 달러를 떨어 뜨릴 것"이라는 제목 아래 광범위한 자료가 출판되었다. 이 기사는 Columbia Business School의 교수 인 Frederick Mishkin이 개발 한 미국의 부채 위기에 대한 분석가 시나리오를 기반으로합니다. 그에 따르면 미국 정치인들이 예산 적자를 줄이지 못하면 2018 년까지 미국은 그리스 유형의 위기에 빠질 것이다. 이 경우 연준은 달러를 떨어 뜨릴 수밖에 없다. 높은 인플레이션을 통해 "숨겨진 채무 불이행"이 발생한다. 게다가 오늘날의 위험 집단은 미국뿐만 아니라 일본과 유럽 국가들입니다. 미국 경제학자의 최신 이론에 따르면 부채와 예산 위기는 GDP의 80 % 이상의 공적 부채와 일정한 경상 수지 적자가있는 국가에게는 필연적이다. 심지어 독일과 프랑스도 여기에옵니다. 미국의 경우 정치가들이 긴급히 예산 적자를 줄이는데 성공하지 못하면 2018의 그리스인과 같은 위기에 처할 수있다.
교수와 그의 직원은 공적 부채의 증가를 막기 위해 국가의 예산 흑자를 계산했다. 이 지표가 국가의 평균 역사적 가치와 거리가 멀면 주정부는 조만간 대출 기관에 위험 프리미엄을 지불해야합니다. 예산 적자 상황이 오랫동안 정상화되지 못하면 투자자는 높은 인플레이션이 현실적인 대가를 줄이거 나 "부도"가 될 것을 두려워하기 시작합니다. 그들은 점점 더 많은 위험 프리미엄을 요구하고 있습니다. 그리스에서 이런 일이 일어났습니다. 대출 기관은 적자가 유로존과 물가 상승률을 벗어나지 않고 줄어들 수 있다고 믿지 않았습니다.
미국과 관련하여 주요 위험은 높은 인플레이션입니다. 도움을 받아 당국은 명목 GDP의 성장을 가속화하고 부채 상환에 대한 실질적인 지불을 줄이지 않을 수 있습니다. 그러나 예측은 차입 비용의 급격한 상승 가능성을 고려하지 않습니다.
Mishkin에 따르면, GDP의 90-100 % 수준의 국가 부채는 경제 성장을 크게 둔화시킵니다. 네거티브 효과는 비율이 GDP의 70-80 %에 도달하면 이미 느껴집니다. 그리고 GDP와 관련하여 예산 적자가 성장하는 각 퍼센티지 포인트는 4,5 은행의 차입 비용을 증가시킵니다.
"만약 국가의 경상 수지가 절대적으로 균형을 이루고 있지만 국가 채무가 GDP의 0 %에서 40 %로 증가했다면,이 경우 공공 부채율은 44만큼 증가 할 것이다. b. 그러나 국가 채무가 GDP의 80 %로 상승하면 109 bp만큼 이자율이 증가합니다 GDP의 다른 40 %를 성장 시키면 다른 174 bp가 추가됩니다. 산출하기.
그 나라가 경상 수지 적자에 문제가있는 경우, 부채 위기는 훨씬 더 빨리 발전 할 것입니다. 예를 들어, 5 년 동안의 평균 적자가 GDP의 2,5 %에 해당하는 경우, 공공 부채가 GDP의 120 %까지 증가하면 517 bp의 금리가 인상됩니다. 적자가 클수록 수익성이 더 빨리 증가합니다. "
그 나라가 경상 수지 적자에 문제가있는 경우, 부채 위기는 훨씬 더 빨리 발전 할 것입니다. 예를 들어, 5 년 동안의 평균 적자가 GDP의 2,5 %에 해당하는 경우, 공공 부채가 GDP의 120 %까지 증가하면 517 bp의 금리가 인상됩니다. 적자가 클수록 수익성이 더 빨리 증가합니다. "
교수는 예를 들어 아일랜드, 이탈리아, 일본이 GDP의 4 %를 초과하는 흑자를 필요로한다는 것을 알아 냈습니다. 그러나 포르투갈은 GDP의 100 %를 초과하는 국가 채무를 가지고 있으며 차용 비용은 11 %입니다. 부채가 증가하지 않도록 포르투갈은 이미 GDP의 9 %의 흑자를 필요로합니다! 작년 1,8 %에서 GDP의 7,8 %로 예산 적자를 줄이면 미국의 공공 부채 증가를 막을 수 있습니다.
미국이 그리 나쁜 재무 문제는 아닌 것처럼 보일 것이다. 그러나 미국이 "거대한 그리스"가 될 수있는 흥미로운 "but"가있다.
경제학자들은 2011의 미국 국가 채무가 GDP의 103 %에 해당하는 반면, 차용 비용은 사상 최저 수준을 유지했다. 이제 그것은 1,4 %에 관한 것이며, 부채의 1/4은 만기가 1 년 이하인 어음으로 표시되며 쿠폰 률은 0입니다. 미국 부채에 대한 이러한 낮은 금리에 대한 설명 : 역사적으로 달러는 준비 통화이며 투자자는 달러로 표시된 국채를 매입해야합니다. 또 다른 설명이 있습니다. 미국 정부 자금이 소유 한 채무 부분을 고려하지 않으면 국가의 국가 채무는 GDP의 80 %에 불과합니다.
그러나 앞으로 몇 년 안에 부채가 늘어날 것입니다. 의회 예산 국은 107에서 GDP의 2014 %로 성장할 것으로 예측합니다. 여기에서 빚을 서비스하는 비용이 올라갈 것입니다.
미국은 예산 위기를 따라 잡을 것이라고 교수는 믿는다. Mishkin. 장기적으로 25에서는 미국의 국가 채무가 GDP의 176 %로 증가 할 것입니다. 의회 예산 국은 더 작은 성장 예측을합니다 : 최대 159 %.
"수입이 둔화되고 경상 수지 적자가 다음으로 증가하지 않는 한"역사적인»GDP의 3,7 %, 2037 년까지 미국 국채는 GDP의 180 %가 될 것입니다.
... 3 월에 1에 할당 된 격리가 취소되고 실업이 6 % 미만으로 떨어지지 않으면 정부 부채와 GDP 대비 2037 비율이 GDP의 304 %에 도달합니다. 미국은 그리스의 경험을 되풀이 할 것이다. 국채 수익률은 GDP의 25 %까지 치솟을 것이다. "
... 3 월에 1에 할당 된 격리가 취소되고 실업이 6 % 미만으로 떨어지지 않으면 정부 부채와 GDP 대비 2037 비율이 GDP의 304 %에 도달합니다. 미국은 그리스의 경험을 되풀이 할 것이다. 국채 수익률은 GDP의 25 %까지 치솟을 것이다. "
그리고 연방 정부는 여기 정부를 구해주지 않을 것입니다. 연준은 "양적 완화 정책"에 따라 구입 한 종이를 없애야 할 것이다. 오늘날 Fed의 소유로 인한 수입은 재무부로 이전되며, 이는 예산 보충의 원천입니다. 그러나 2017-2018 년에 교수의 계산에 따르면, 그것은 말라 버릴 것입니다 : 결국, 연준은 2015 년에 자산을 판매하기 시작할 것입니다 (Mishkin에 따르면).
교수는 미국 부채의 곧 나오는 "화폐 화"- 즉 돈의 일반적인 인쇄로 인한 인플레이션을 통한 달러 가치 절하에 대해 생각하려고합니다. 이는 비용 절감을위한 정부의 동의를 통해서만 피할 수 있습니다. 미국에서 부채의 "화폐 화"의 원인은 연방 예산의 일정한 적자 일 수도 있고, 정치인이 그것을 축소하려는 계획을 개발하지 않을 수도 있다는 명백한 결핍 일 수 있습니다. 백악관이 정치적 교착 상태를 깨뜨리지 않으면 부채 위기가 필연적으로 시작될 것이다. FRB는 아무 것도 남겨놓지 않을 것이며 미시 킨은 국가 부채를 "돈을 내야"함으로써 달러를 낮추고 그리스 시나리오를 따라 움직여야한다고 믿는다.
천천히,하지만 "뻔뻔스런"달러 붕괴 운동의 배경에서, 금은 세계에서 더 비싸게되고 있습니다. 그것은 발생하다 12 년 연속. 2012의 순수 금에 대한 투자는 354 톤에 비해 103 톤에 달했습니다. 은이 세상에서 팔린다. 아메리칸 조폐 국은 은화의 판매를 중단하도록 강요 받았다.
미국의 나쁜 것들은은뿐만 아니라 금과도 있습니다.
최근 미국 재무부 출판 된 올해의 결과 2010은 Fed Reserve (뉴욕)에서 개최 된 금 보유량에 대한 감사를 실시했습니다. 이 보고서에서 가장 주목할만한 발견은 미국이 뉴욕 연방 준비 은행의 예금에 대해 34.021 고품질 금괴를 보유하고 있다는 것이 었습니다.
재무부는 연준 재무부의 실제 금 보유량이 공식적으로 선언 된 466,57 t 대신에 8133,5 톤에 불과하다는 것을 인정했다고 계산할 수 있습니다. 사실, 재무부는 Fort Knox에 금을 저장하지만 매장량의 절반까지만 저장할 수 있습니다.
또한 로스 앤젤레스 타임즈 (Los Angeles Times)에서 다음과 같이 쓰는 것은 헛수니이 아닙니다.
"엄격한 민간 내부 감사를 실시하는 것이 아니라 감사에 독일인이나 스위스를 제 3 자로 초청하는 것이 좋을 것입니다. 또 다른 문제는 재무부가 중앙 은행에 저장된 실제 금괴의 대출 및 재 보증을 완전히 무시한다는 점이다. 골드 덩어리의 텅스텐은 문제의 일부일뿐입니다 ... "
분석가들은 "재무부의"황금 "감사 결과 발표는"매우시의 적절하며 "세계 중앙 은행들로부터 신뢰를 잃어 버릴 절박한 시도에 매달렸다"고 분석가들은 믿는다.
한편 러시아는 가속화하고있다. 사다 금 지난 10 년 동안 러시아 중앙 은행 (Central Bank of Russia)은 570 T를이 귀금속으로 구입했습니다. 이는 미국 자유 신상보다 3 배 크고 러시아 다음으로 2 위를 차지한 중국 구매액보다 4 분의 1 많은 금액입니다.
사실상 금 보유국의 측면에서 러시아는 8 위, 중국은 6 위를 차지하고있다. 미국의 모든 금의 대부분은 8 천 톤 이상입니다. 독일은 3,391 천 톤이며 IMF는 2,814 천 톤이다. 4 위, 5 위 및 7 위는 이탈리아, 프랑스, 스위스가 차지합니다.
독일이 미국의 "가정"에서 금의 일부를 반환하겠다는 결정을 동반 한 "골드 러쉬"는 미국 재무부에 매우 슬픈 일이다. 그러나 금메달에 투자하는 것은 매우 유익합니다. 2005에서 비용은 트로이 온스 당 495 $이었고 2013에서는 온스 당 1665 $입니다.
러시아는 또한 귀중한 금속의 천연 매장량을 보유하고 있습니다. 2012에서, 미국 지질 조사에 따르면, 러시아 연맹의 금 생산량은 205 톤에 달했다.
러시아 시장 분석가들은 벤 버냉키 연설이 가져올 결과를 기대하고있다. 시도 할 것이다. "양적 완화"프로그램을 계속 실행할 필요성에 대한 진술로 시장을 안심 시키십시오. 연방 준비 은행 총재의 연설은 중기 적으로 달러와의 경쟁이 가능하다.
따라서 미국의 "개발 도상국"이라고 불리는 것을 포함하여 다른 나라의 중앙 은행들이 귀금속을 적극적으로 사들 일뿐만 아니라 금 가격의 보존과 성장을 예측하는 것이 가능합니다.
미국이하는 일은 어떨까요? 공적 부채와 재정 적자 문제를 어떻게 해결할 것인가? 주요 통화 중 달러를 유지하는 방법은 무엇입니까? Barack Obama는 Lew를 재무부 장관으로 지명하는 것 하나만을 제시했습니다.
28 2월 그것은 알려졌다미국 상원이 Jack Lew를 재무 성의 새로운 책임자로 선임했다고 승인했다. 71 상원 의원은 그의 후보로 26에게 투표했습니다.
오바마 대통령은 아마도 루가 미국을 구할 것이라고 믿는다. 그는 "양측 지도자들과 함께 일할 수있는 금융 전문가로서의 명성은 이미 워싱턴에서 가장 어려운 위치에서 성공하는 데 도움이됐다"고 말했다. 따라서 Lew는 비용 절감 조치에 관해 논쟁하는 공화당과 민주당 간의 중개자 역할을 할당 받았다. 어쨌든 "자동 격리"는 연말까지 85 억 달러를 예산에서 삭감 할 것이다. 그리고 2022은 지출을 1,2 조 달러만큼 줄여야합니다.
Lew의 가장 시급한 과제는 85 억의 경제적 타격의 강도를 줄이기위한 타협을 찾는 것입니다. 타협 발견되어야한다. 1 March보다 늦지 않습니다. 그러나 대부분의 정부 운영을위한 자금은 3 월 1이 아니라 3 월 27로 끝납니다. 차입 한도액에 관해서는, 미국 정부는 5 월 19에 그것을 도달 할 것으로 예상된다. 이날은 "디폴트"의 날이 될지도 모른다. 공화당과 민주당 사이에 예산 합의가 이루어지지 않으면, 천정을 다시 올릴 수있다.
Lew는 의회와의 어려운 협상에서 미국 재정 적자를 줄이고 국가 부채 한도를 $ 16.600 billion으로 유지하는 데 앞장 선다.
새로운 재무 장관은 낙관적이며 심지어 세계에서 두 번째로 큰 경제인 중국인에게 압력을가하겠다고 약속했다. 루와 오바마는 중국이 대외 무역 혜택을 누릴 수 있도록 통화 가치를 약화시키고 있다는 사실을 싫어한다. 한편 위안화 가치가 인위적으로 낮 으면 미국 기업이 피해를 입을 수 있습니다.
Jack Lew가 국가 부채 통제, 재정 적자 감축, 중국과의 통화 전쟁에서의 승리 등 커다란 과제를 성공적으로 해결할 지 여부는 판단하지 않습니다. 한 가지 분명한 사실은 미국 재무 장관들은 루가 될 때까지 이러한 성장하는 문제들과 함께 살았고 미래에 대한 그들의 결정을 성공적으로 연기했다는 것입니다. Lew가 마지막 체인에있었습니다.
Oleg Chuvakin의 관찰과 번역
- 특히 topwar.ru
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