러시아의 금융 및 경제 Desuverization
러시아에 대한 투쟁의 시나리오 계획 중 하나의 형식이 고려됩니다. 이 시나리오에 따르면 러시아 국가는 공식적으로 계속 존재하지만 주권의 정도는 최소화됩니다.주권을 "패배"시키는 전통적인 방법은 본질적으로 군사적이었습니다. 고전적인 형태로 그것은 한 국가가 다른 국가를 정복하는 것을 나타냅니다. 그러나 시간이 지남에 따라 국가 간 투쟁 기술은 더욱 복잡해집니다. 바로 전쟁의 유형이 바뀌고 있습니다. 주권을 "패배"하기 위해 더 이상 군사력을 사용할 필요가 없습니다. 탈주권화의 다른 방법이 존재하며 개선되고 있습니다. 특히 러시아의 경제 및 금융 탈주권화 메커니즘을 살펴보자.
금융 탈주권화
현대 러시아의 재정 주권의 정도는 중앙 은행에 관한 연방법의 여러 조항에 의해 설명됩니다. 러시아 연방 중앙 은행에 관한 법률은 자국 국가와 관련하여 독립 개념을 명확하게 구현합니다. 기사 중 하나는 국제 법원에 신청하여 결정에 이의를 제기하는 중앙 은행의 권리를 강조합니다. 중앙 은행은 현행법에 따라 러시아 국가와 함께 국제 법원에 소송을 제기할 수 있습니다. 국가의 주요 금융 기관은 직접 정부 영역 밖에 있습니다. 재정 정책을 시행하는 국가의 가능성은 법적으로 차단됩니다. 다음은 연방법에서 발췌한 전형적인 기사별 기사입니다.
제 1.
"러시아 연방 헌법과 이 연방법에 규정된 기능과 권한은 다른 연방 국가 당국, 러시아 연방 구성 기관의 국가 당국 및 지방 정부와 독립적으로 러시아 은행에 의해 행사됩니다."
제 2.
“러시아 은행의 승인된 자본 및 기타 재산은 연방 재산입니다. 이 연방법이 정한 목적과 방식에 따라 러시아 은행은 러시아 은행의 금과 외환 보유고를 포함하여 러시아 은행의 재산을 소유, 사용 및 처분할 권한을 행사합니다. 러시아 은행의 동의 없이 해당 자산을 인출하고 저당권을 행사하는 것은 연방법에서 달리 규정하지 않는 한 허용되지 않습니다.
제 6.
"러시아 은행은 국제 법원, 외국 법원 및 중재 법원에 이익 보호를 신청할 권리가 있습니다." 자체 국가와 관련하여 독립적이기 때문에 중앙 은행은 외부 금융 행위자와 관련하여 다소 명확한 의존 관계에 있음이 밝혀졌습니다.
통화 보드 시스템이 있습니다. 루블을 발행하기 위해 러시아 연방은 적절한 달러 구매를 해야 합니다.
아시다시피 오늘날 달러는 Kingston 시스템의 원칙에 따라 금과 관련이 없으며 경제적 상품 및 서비스 제공이 없습니다. 러시아는 실물 상품, 재생 불가능한 천연 자원을 판매하고 그 대가로 "종이"만 받습니다. 중세에는 이러한 관계를 '지류'라는 개념으로 정의하였다.
통화 보드 메커니즘을 적용한 결과 어떤 일이 발생합니까? 아래 그림은 러시아와 서방 국가의 금 및 외환 보유고 구조를 비교한 것입니다. 준비 통화의 양 측면에서 러시아는 자신있게 앞서 있습니다. 그러나 기존 금 매장량의 상황은 정반대입니다. 기존의 세계 금융 관계 시스템 하에서 러시아는 그러한 금 및 외환 분배 시스템을 강요받습니다. 그리고 그녀는 유일한 사람이 아닙니다. 서방세계를 대표하지 않는 중요한 지리경제적 실체라 하더라도 금과 외환보유액 구조에서 통화우위를 갖는다(그림 1,2).
그림 1. 러시아와 서방 국가의 외환 보유고
그림 2. 러시아와 서방 국가의 국가 통화 준비금에서 금의 비중
글로벌 금융 관계의 본질은 러시아와 미국의 통화 규제 예비 자산과 유통 통화량(M0) 사이의 상관관계로 더욱 명확하게 설명됩니다. 러시아에서는 준비금이 경제에서 순환하는 화폐 공급보다 훨씬 높습니다. 미국은 정반대의 비율을 가지고 있습니다. 제시된 양적 데이터로 판단할 때 러시아 경제는 미국 수준에서 수익을 창출할 수 있습니다. 그러나 러시아의 수익 창출은 인위적으로 제한됩니다. 매우 많은 양의 예비 자산은 러시아 경제에서 인출된 돈입니다(그림 3).
그림 3. 러시아와 미국에서 유통되는 통화량과 통화 규제 준비금 자산은 2008억 달러(XNUMX)
국가의 금융 탈주권화를 위한 또 다른 메커니즘은 절제된 재융자 비율입니다.
그리고 여기서 요점은 러시아 연방에서 세계의 중요한 지리 경제 중에서 가장 높다는 것입니다. 러시아 공공 행정의 주권 정도를 결정하는 주제에서 더 잘 설명되는 것은 금융 위기 동안의 정책 고려입니다. 모든 주요 지리경제적 실체가 위기 상황에서 재융자율을 낮추었을 때, 러시아 연방에서는 재융자 비율이 비동기적으로 증가했습니다(그림 4). 그리고이 "이상한"과정에서 러시아는 서방 국가뿐만 아니라 나머지 세계 국가와도 다릅니다. 그러나 아마도 이것은 일종의 사고, 특정 상황에 처한 개인의 실수일까요?
그림 4. 세계 굴지의 지리경제와 글로벌 금융위기 속 재융자율
새로운 글로벌 금융 위기 때와 마찬가지로 정부는 1998년에 "디폴트" 조치를 취했습니다. 리파이낸싱 금리가 인상되어 러시아 경제에 대한 위기 결과의 깊이가 악화되었습니다. 최대점에서 비율의 크기는 1997년 수준과 비교하여 7배 증가하였다(그림 5). 결과적으로 재융자 비율을 높여서 위기에 대응하는 방법은 적어도 우발적이지 않습니다. 중앙 은행의 그러한 과정이 러시아의 국익에 위배된다는 사실은 명백합니다. 그러나 기존 체제 하의 국가는 국가 지향적인 재정 정책을 보장하는 데 필요한 주권을 가지고 있지 않습니다.
그림 5. 1998 위기 동안 러시아 중앙 은행의 재 융자 비율, %
금융 부문에서 공공 행정의 주권을 나타내는 간접적인 지표는 투자 방향입니다. 자본주의 체제의 자본은 항상 역동적인 상태에 있습니다. 자본이 자국 경제에 투자되지 않으면 다른 나라의 경제가 투자됩니다. 현대 러시아가 경험한 "투자 기아"로 인해 외부 세계의 투자가 꾸준히 증가하고 있습니다(그림 6). 이 과정은 전통적으로 러시아 자본의 "비행"으로 정의됩니다.
그림 6. 러시아의 해외 투자 비율(%)(2000 - 100%)
외국인 투자의 국가 구조가 시사적이다. 그 중 약 60 %는 키프로스, 버진 아일랜드, 버뮤다, 지브롤터, 바하마와 같은 "리조트 유형"(해안)의 특정 국가가 차지합니다. 이러한 종류의 투자 구조는 국내 사업의 주요 목표가 유망한 경제 개발 분야에 투자하는 것이 아니라 러시아 국가의 손이 닿지 않는 곳에서 자금을 인출하는 것임을 나타냅니다(그림 7).
그림 7. 세계 국가("역외 지역" 국가)의 해외 러시아 투자
성공의 보고로 2000년대 초반에 러시아가 성공했다는 사실이 한번에 제시되었다. 공공외채를 갚아라. 이것은 물론 국가의 주권을 높였습니다. 그러나 기관으로서 국가의 부채는 상환되었지만 국가의 총 대외 부채는 계속 증가했습니다. 오늘날 러시아는 2000년대 초보다 훨씬 더 많은 외부 세계에 빚을 지고 있습니다. (그림 8). 외부 금융 주체와 관련된 사업체의 독립성은 계속해서 감소하고 있습니다. 대규모 반주변 국가의 지리 경제 중에서 러시아는 세계에서 GDP 대비 대외 부채 비율이 가장 높은 국가 중 하나입니다. 인도네시아만이 이 매개변수에서 더 독재적입니다(그림 9).
그림 8. 러시아 정부의 대외채무 및 총외채
그림 9. 가장 큰 반주변 국가의 GDP로 인한 외부 부채
경제적 탈주권화
경제적 주권의 정도를 결정하는 핵심 쟁점 중 하나는 소유구조의 문제이다. 외국 부동산 부문의 중요성은 국가 경제에서 국가의 주권을 객관적으로 감소시킵니다. 러시아에서는 그 점유율이 꾸준히 증가하고 있습니다. 현재 산업 생산량 총량에서 외국 및 러시아-외국인 공동 소유 조직의 비율은 2020/10 이상입니다. 기존 추세가 계속된다면 이 수치는 XNUMX년까지 XNUMX/XNUMX을 넘어설 것입니다(그림 XNUMX).
쌀. 10. 외국인 및 공동 러시아-외국인 소유 조직의 산업 생산량 비율
러시아 경제의 다양한 부문에서 외국자본이 차지하는 비중은 이미 20~25%라는 조건부 기준을 넘어섰다. 철 야금에서 이 지표는 이미 75%를 초과했습니다. 식품산업은 절반 이상을 외국자본이 점유하고 있다. 러시아와 서방 간의 관계가 크게 악화되는 경우이 수도는 어떻게 행동합니까? 그러한 상황에서 그의 행동을 조정하면 쉽게 전체 러시아 경제의 붕괴로 이어질 수 있습니다.
러시아에서 외국 자본의 확산에 대한 러시아 인구의 태도는 시사적입니다. 국민 전체는 생성된 위협을 인식하고 이를 부정적으로 취급합니다.
러시아 경제의 낮은 수준의 주권은 주로 대외 무역 의존도에 의해 결정됩니다.
이와 관련하여 러시아와 미국의 대외 무역 의존도를 비교하는 것이 좋습니다. 오늘날 러시아 연방 경제는 대외 무역에 거의 20% 의존하고 있습니다. 미국은 전통적으로 무역 문명으로 정의되었습니다. 대외 무역 활동에 대한 의존도 지표가 러시아보다 높아야 할 것 같습니다. 그러나 미국에서는 10% 미만입니다. 소련 후기 최대 개방 기간에 소련의 대외 무역 의존도는 8,5%였습니다. 전통적으로 무역 중심 국가의 경제에 반대하는 러시아 경제는 그것을 미리 결정하는 자연 및 기후 조건의 특성 때문에 지나치게 개방적인 것으로 판명되었습니다. 최적의 개방성에서 후퇴하는 탈자격화는 탈주권화와 관련이 있습니다(그림 11).
그림 11. 대외 무역에 대한 러시아와 미국 경제의 의존도
외부 세계와의 무역 관계에 대한 러시아의 경제적 의존성은 수출입 지표를 분석할 때 분명합니다.
국가 소비 구조에서 수입이 차지하는 비중에 대한 임계 임계값을 결정하기 위한 다양한 전문가 평가가 있습니다.
대부분의 경우 20%라는 지표를 국제적으로 통용되는 규범이라고 합니다. 이 임계값을 초과하면 국가 안보에 위협이 됩니다. 현대 러시아에서는 여러 측면에서 이러한 허용 가능한 20%를 크게 초과합니다. 2000인당 식량 수입은 1998년대에 걸쳐 증가했습니다. 다섯 번. 2008년과 12년의 위기 기간 동안 수입 공급이 급격히 감소했습니다. 이러한 감소 자체는 외부 식량 지시 시나리오의 가능성을 보여주었습니다(그림 XNUMX).
그림 12. XNUMX인당 식량 수입
러시아 시장에서 식품 수입 비중은 35%입니다. 육류 및 육류 제품에 대한 외국 공급에 대한 의존도는 특히 위험해 보입니다. 소고기 무역에서 수입 비중은 60%를 넘는다. 모스크바가 이끄는 거대 도시는 수입 식품에 가장 많이 의존합니다.
훨씬 더 어려운 상황은 중공업 상품 무역입니다. 경제를 위한 많은 주요 유형의 상품에 대해 수입은 임계값을 초과할 뿐만 아니라 지배적인 위치를 차지합니다. 러시아 중공업 분야의 국내 상품 생산자는 활동을 중단하거나 생산을 최소화했으며, 국민에게 소비재를 제공하는 국가 시장 주체의 몫도 최소화했습니다. 러시아인의 80%는 외국 양복을 입는다. 오늘날 특정 가정용품의 수입 비중은 90%를 초과합니다. 컴퓨터 장비 공급에 대한 러시아의 절대 의존도에 가깝습니다.
수백만 명의 러시아인의 삶에서 표현되는 가장 치명적인 결과는 러시아가 수입 의약품에 의존하기 때문에 발생할 수 있습니다.
공식 데이터에 따르면 소비되는 약물의 거의 73%가 수입산입니다. 비공식에 따르면 - 90% 이상. 외국 의약품 공급이 중단되면 국가가 외부로 격리되는 경우 러시아 인구는 어떻게됩니까?
국산품이 수입품으로 대체되는 현상은 자유시장 메커니즘의 작동만으로는 설명할 수 없다. VTsIOM 조사에 따르면 대다수의 러시아인은 외국 제품보다 높은 가격과 관련하여 러시아 제품의 품질을 평가합니다. 낮은 품질과 높은 가격의 상품이 우세한 조건에서 이점을 얻는 것으로 나타났습니다. 시장에 대한 터무니없는 상황! 이는 수입 우위의 원인이 제품 자체에 있는 것이 아니라 다양한 종류의 국내 생산자의 추가 비용 증가에 있음을 의미합니다. 결과적으로 국내 경제 주체는 외국 기업과 비교하여 더 어려운 위치에 놓이게 됩니다. 보호주의의 부재가 아니라 외부 거래 대리인과 관련된 후원에 관한 것입니다.
러시아의 수입 의존도 확립을 고민하는 과정에서 어떤 전략적 노선이 드러난다. 1990년대 일반적으로 러시아의 외국 상품 가격은 하락했습니다. 국내 상품 생산자가 시장을 떠나거나 주체로서의 존재를 그만두고 국가가 서방과의 대화에서 다른 수사법을 제시했을 때 시장 상황은 근본적으로 바뀌었습니다. 2000년대 수입품 가격이 급등했다. 자유주의 교과서에서 주장하는 것처럼(그림 13) 세계 무역의 가격은 정치적으로 결정되며 자유 경쟁의 결과가 아니라는 것이 점점 더 분명해지고 있습니다.
그림 13. 수입 의존 전략. 평균 수입 가격의 역학(1995 - 100%)
오늘날 현대 러시아 경제는 수출에 크게 의존하고 있으며 수출은 석유 및 가스 판매에 의해 결정됩니다. 오늘날 수출은 러시아 국내총생산(GDP)의 28%를 차지합니다. 비교를 위해 미국에서 그 비중은 GDP의 11%입니다. 후기 소련에서는 GDP의 약 10%였습니다. 그리고 심지어 14%에서조차 탄화수소 원료 무역에서 소련의 강화된 단일 전문화는 지정학적 반대자들에 의해 경제를 불안정하게 만드는 요인으로 사용되었습니다(그림 XNUMX).
그림 14. 러시아 연방, 미국 및 소련의 GDP 구조에서 수출 비중
러시아 연방, 미국 및 소련의 GDP 구조에서 수출 비중 2000년대 수출의 원자재 구성 요소에 대한 현대 러시아 경제의 의존도 크게 강화되었습니다. 그러한 연결의 존재는 특히 유가와 러시아 경제에 대한 투자 사이의 상관 계수의 증가에 의해 입증됩니다.
수출 구조에서 원자재의 비중 증가는 기계 및 장비의 비중 감소와 관련이 있습니다. 반대로 수입 구조에서 기계 및 장비의 비중은 동시에 증가하고 있습니다. 진단은 명백하다: 러시아의 원자재화와 탈산업화는 국가 주권의 토대를 약화시킨다.
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이 기사는 17년 2012월 XNUMX일 모스크바 주립 대학에서 개최된 "국가 정책 및 관리의 현대적 문제" 회의에서 발표된 Vardan Baghdasaryan의 보고서를 기반으로 합니다. M.V. 로모노소프.
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