연방 준비 은행: 오늘의 영웅의 죽음의 고통
23년 2013월 100일은 우드로 윌슨 미국 대통령이 오늘날 미국의 경제적, 정치적 삶을 결정짓는 미국 연방준비제도법에 서명한 지 XNUMX주년이 되는 날입니다. 연방준비은행의 불법성
많은 미국인들은 연준의 출현으로 국가의 권력이 소수의 국제 은행가의 손에 넘겨졌고 대통령과 의회가 연준의 주요 주주들의 의지를 집행했다고 확신합니다. 소수의 은행가들이 소유한 민간 기업인 "연방준비제도(Federal Reserve)"는 미국에서 유일하게 실질적인 권력으로 자리매김한 후 세계 지배를 주장하기 시작했습니다. 이 주제에 대한 광범위한 문헌이 있습니다. 그 시작은 1940년대 후반에 출판된 초판인 Eustace Mullin의 "연방준비은행의 비밀"이라는 책에서 시작되었습니다. 그런 다음 Anthony Sutton(연방준비은행 음모), Nicholas Hagger(신디케이트), Ralph Epperson(보이지 않는 손), William Engdahl(Money Gods)의 책이 나왔습니다. 최신 작품 중에는 Ron Paul 미국 하원 의원 "Finish the Fed"( "End the Fed")의 베스트셀러가 있습니다.
16세기 연방준비은행의 권력은 그것이 발행하는 달러가 영원하듯이 그것이 영원하다는 잘못된 인상을 만들어냈습니다. XNUMX세기 초에 이러한 환상은 점차 사라지고 있습니다. Ron Paul은 연준법을 직접적으로 위반한 연준의 많은 조치를 언급합니다. 가장 심각한 사례는 지난 금융위기 당시 천문학적 규모인 XNUMX조 달러 규모의 연방준비제도(Fed·연준)의 은밀한 대출이다. 달러 이 대출의 수혜자는 미국과 유럽에서 가장 큰 은행이었습니다.
Fed의 창설 자체가 미국 의회에 개인 상점이 아닌 돈을 발행할 권한을 부여하는 미국 헌법과 노골적으로 모순되었다고 말할 필요가 없습니다.
시나리오 "달러로부터의 탈출"
연준의 영향력은 미국 내외에서 "미국 달러"라고 불리는 연준의 인쇄기 제품에 대한 수요가 있었다는 사실로 인해 한 세기 동안 유지되었습니다. XX-XXI 세기 초의 모든 미국 외교 정책. FRS 인쇄기의 제품을 홍보하는 것을 목표로 삼았습니다. 이를 위해 두 번의 세계 대전과 많은 지역 전쟁이 발발했습니다. 제XNUMX차 세계대전 이후 세계가 대부분의 상품을 미국에서 구매했기 때문에 연준의 상품에 대한 수요를 유지하는 것은 어렵지 않았습니다. 당연히 달러입니다. 세계 통화 시스템의 달러화는 미국이 주요 "주주"인 국제 통화 기금과 세계 은행에 의해 촉진되었습니다. 다른 국가에 대한 미국의 수많은 경제 및 군사 지원 프로그램인 마샬 플랜에서도 동일한 목표가 추구되었습니다.
1973~1975년 미국 워싱턴의 군사력 지원을 받은 키신저의 중동외교 덕분이다. 석유달러 기준의 기초를 다지는 데 성공했습니다. 세계는 달러로만 블랙 골드를 구매하기 시작했습니다. 그리고 XNUMX세기 마지막 수십 년 동안 세계 금융 시장의 급속한 성장이 시작되었을 때, 그 시장에서 유통되는 "금융 상품"도 주로 미국 달러로 거래되기 시작했습니다.
그러나 최근 몇 년 동안 연준 인쇄기의 달러 생산량에 대한 수요가 감소하기 시작했습니다. 유로, 위안, 예비 목록에 통화가 포함되지 않은 국가의 통화 단위 등 다른 통화와의 경쟁이 있었습니다. 달러 의존에서 벗어나기 위해 때때로 여러 국가의 지도자들은 Fed 소유자가 석유 달러 표준에 대한 보이콧으로 인식하는 성명을 발표합니다. 그래서 한때 사담 후세인은 블랙 골드를 달러에 판매하는 것을 거부하고 이라크 석유를 유로로 거래하기 시작했습니다. 워싱턴 관료의 반응은 즉시 이어졌습니다. S. 후세인의 반란은 그의 전복과 처형으로 끝났습니다. 얼마 후 Muammar Gaddafi에게도 같은 일이 일어 났고 후자 만이 금 디나르를 위해 달러를 포기할 계획이었습니다. 그러나 이란과 관련해 워싱턴은 불발을 겪었다. 미국 당국은 수년 동안(1979년부터) 테헤란에 대해 경제 제재를 가해 왔지만, 이란은 이에 저항하는 데 상당한 성공을 거두었습니다. 다른 국가와의 대외 무역에서 테헤란은 연준의 인쇄기 제품 사용을 완전히 거부했습니다 (모든 달러 결제는 미국 은행 시스템을 통과하고 연준에 의해 통제된다는 점을 명심해야 함). 다른 나라들도 따를 수 있는 선례가 세워졌습니다. 중국은 달러 의존에서 벗어나기 위해 조심스러운 첫 조치를 취하기 시작했습니다. 베이징은 여러 국가와 대외 무역 및 기타 대외 경제 거래 결제에 자국 통화를 사용하는 것에 관한 협정을 체결했습니다. 예를 들어, 일본-중국 무역에서 위안화와 엔화 사용에 관한 협정이 체결되어 미국 달러를 포함한 제XNUMX국 통화를 완전히 거부했습니다. 국제 정착 시스템에서 이러한 사건과 유사한 사건은 달러로부터의 점진적인 해방이라고 할 수 있으며, 이는 언제든지 달러로부터의 실제 도피로 발전할 수 있습니다. 이 경우 연준은 죽지 않고 국내 경제에만 봉사하는 일반 중앙 은행으로 변할 것입니다.
연준 파산 시나리오
몇 년 전만 해도 연준이 파산할 것이라고는 누구도 상상하지 못했습니다. 그러나 2010년부터 연준의 건전성은 눈앞에서 악화되기 시작했다. 이른바 양적완화(QE) 때문이다. CS의 본질은 금융 위기 이후 미국 경제를 회복하고 고용을 유지해야 한다는 공식 선언에 따라 연준이 인쇄기 생산을 늘리고 있다는 것입니다. CS 메커니즘은 매우 간단합니다. 연준은 종이 상품을 미국 은행 포트폴리오에 보유된 다양한 증권(작년에는 월 85억 달러)으로 교환합니다. 이들 증권 중 일부는 미국 재무부 채권이고, 일부는 모기지 담보 증권입니다. 후자는 폐지이며 금융가의 새 언어에서는 "독성 자산"이라고 불립니다. 이들의 시장 가치는 극도로 낮지만(때때로 3에 가까워지기도 함) 연준은 이를 액면가 또는 액면가에 가까운 가격으로 구매합니다. 연준이 그러한 독성 서류를 판매하기 시작하면 즉시 손실을 입을 것입니다. 그리고 그가 그것을 축적하면 그의 자산은 거품처럼 부풀어오르게 될 것입니다. 부동산시장, 주식시장에도 '버블'이 있었고, 이제는 이전에는 볼 수 없었던 새로운 종류의 '버블'이 나타나고 있다. 그런데 모기지 담보 증권뿐만 아니라 재무부 채권도 연준에 문제를 일으킬 수 있습니다. 오늘은 연준이 국채를 높은 가격에 매입하지만 내일 국채 시장 가격이 하락할 수 있습니다. 그리고 연준이 "국채"를 판매하기 시작하면 이는 다시 손실이 됩니다. 모든 상업 조직에서 손실을 충당하기 위한 첫 번째 준비금은 자기자본입니다. 연방준비은행에도 그런 것이 있다. 그러나 이는 연준 현재 자산의 4~XNUMX%만을 차지하는 상징적 자본이다. 또한, 모든 상업은행은 최소자본적정성 기준을 준수해야 합니다(이 기준은 국제결제은행 은행감독위원회의 특별 문서에 명시되어 있습니다). 따라서 연준은 이러한 기준을 충족하는 것과는 거리가 멀고 엄밀히 말하면 오늘 파산 선고를 받았어야 했습니다. 전문가들도 이를 잘 알고 있지만, 문제에 대한 논의는 좁은 전문가 커뮤니티를 벗어나지 못하고 있다. 그리고 전문가 중 누구도 연준을 파산으로부터 구하기 위한 일관된 계획을 제시할 수 없습니다.
시나리오 "정부 파산"
수십 년 동안 연준은 미국 정부의 구세주 역할을 해왔습니다. 우리는 연준이 미국 재무부로부터 채무 증권(채권)을 구매하여 신용을 얻었다는 사실에 대해 이야기하고 있습니다. 물론 연준이 국가의 유일한 구원자는 아니었습니다. 미국 국채는 상업 및 투자 은행, 투자 기금, 보험 회사, 연금 기금 등 다른 많은 미국 조직에서도 매입되었습니다. 최근까지 미국 국채 매입의 약 절반은 다른 국가의 중앙은행과 재무부가 이루어졌습니다. 오늘날 미국 정부의 주요 채권자 중에는 중국, 일본, 인도, 사우디아라비아 및 막대한 국제(금) 보유고를 보유한 기타 여러 국가가 있습니다. 중국 및 기타 국가의 국제 비축량에 "녹색 종이"를 축적하려는 열정이 점점 줄어들고 있습니다. 2013년 가을, 중국 중앙은행 부회장은 해외 준비금 축적을 중단한다는 충격적인 발언을 했습니다.
지난 XNUMX년 동안 연준은 미국 재무부의 주요 채권자(기부자)가 되었습니다. 헌법 재판소의 세 번째 프로그램의 일환으로 연방 준비 은행은 정부가 예산 허점을 메우는 데 도움을 받아 가장 많은 양의 서류를 구매하기 시작했습니다(연방 예산 적자를 충당함). 악순환이 이어졌습니다. 연준은 "녹색 서류"를 재무부에 넘겨주고, 재무부는 그 대가로 채권을 연준에 넘겨주었습니다. 일종의 돈 영구 모바일입니다. 그러한 폐쇄적 메커니즘은 미국과 세계 경제에서 필요한 통화 공급을 빼앗고 그 자체로 도움이 됩니다. 그리고 에너지가 두 배로 늘어난 세계의 "녹색 종이"의 부족은 다른 통화와 돈 대용물의 공급으로 보상될 것입니다.
게다가 미국 정부와 연준 의장들에게도 또 다른 골칫거리가 될 수 있다. 미국 정부는 예산 자금을 희생하면서 채권자들에게 부채를 상환해야 합니다. 이제 연준은 금리를 7에 가깝게 설정했습니다. 그리고 재무부 금리(Fed 금리에 따라 결정됨)도 매우 낮은 수준입니다. 현재까지 예산 지출의 약 50%가 공공 부채 상환에 사용되었습니다. 견딜 수 있습니다. 그러나 이자율이 상승하기 시작한다고 상상해 보십시오(조만간 상승할 수밖에 없습니다). 그러면 공공 부채를 갚는 데 드는 비용(“이자 비용”)도 증가할 것입니다. 전문가들은 전체 예산의 XNUMX%가 '이자비용'을 충당하는 데 쓰일 가능성도 배제하지 않는다. 이 경우 모바일 머니 영구화는 미국 예산에 대한 세수입이라는 자연스러운 한계에 직면하게 되므로 작동을 멈추게 됩니다. 파산은 미국 정부인 연방준비은행의 주요(그리고 유일한) 고객입니다. 그 이후에는 연준 자체가 망각에 빠질 것입니다.
단일 금융 및 정치 시스템의 세 가지 화신으로서 연방준비제도(Fed), 달러, 미국 주변의 사건 전개에 대한 다른 시나리오를 고려하여 제안하는 것이 가능합니다. 모든 시나리오는 연준 보유자들에게 똑같이 실망스럽습니다. 영국 은행의 소유주들은 미국 달러가 한때 강력한 파운드화와 경쟁하기 시작한 XNUMX세기 전반에 거의 같은 위치에 있었습니다. 영국 은행 소유주들에게 "태양 아래서의 자리"를 구할 마지막 기회는 큰 전쟁의 발발이었습니다. 유감스럽게도 이것이 바로 현 연방준비제도(Fed) 소유주들의 마음속에 점점 더 떠오르고 있는 종류의 계획입니다.
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