국제 청산은 미국의 통화 및 금융 명령에 대한 우리의 대답입니다.
이전 기사에서 우리는 러시아 연방의 현재 국제 정착 시스템에 대한 대안에 대해 이야기했습니다. 우리는 대안적인 국제 결제 시스템이 국가 통화 독점(GFM)을 기반으로 해야 한다는 점에 주목했습니다. GWM은 러시아에서 최적의 국제 정착 시스템을 위한 필요조건이지만 충분조건은 아닙니다. 이 시스템은 국가의 대외 경제 활동의 틀에서 외화의 동원과 효율적인 사용을 보장할 뿐만 아니라 미국이 어떻게든 통제하는 미국 달러 및 기타 예비 통화에 대한 국가의 의존도를 최소화하는 것이 바람직합니다. 이 문제를 해결하려면 시간 테스트를 거친 방법인 삭제를 사용해야 합니다.
통화 청산: 정의, 유형
청산은 광범위한 개념입니다. 청산은 상호 금융 청구 및 부채(의무)에 대한 회계를 기반으로 제공되는 상품, 증권 및 서비스에 대한 상호 비현금 지불 시스템입니다. 청산에는 상품, 은행, 환전, 통화 등 다양한 유형이 있습니다. 예를 들어, 은행 청산은 청산소를 통해 수행되는 은행 간 비현금 결제 시스템이며 상호 균등 지불의 상호 상계를 기반으로 합니다. 은행 청산은 은행 인프라가 발달한 거의 모든 국가에서 이루어집니다. 상품 청산에는 우리가 이전에 이미 이야기한 카운터 트레이딩의 징후가 있습니다.
우리는 국제 무역 분야에서 결제를 제공하는 청산에 관심이 있습니다. 이를 통화 청산이라고 합니다. 통화 청산은 주간 계약을 기반으로 대외 무역 참가자 간의 결제 시스템입니다. 즉, 청산계약에 참여하는 국가의 모든 수출입업자에게 의무화됩니다. 반소 및 의무를 상쇄한 결과 청산 잔액이 발생합니다. 통화 청산의 중요한 요소는 언급된 청구 및 의무의 회계 및 상쇄를 처리하고 청산 작업 참여자에게 대출할 수 있는 청산 은행입니다.
주간 계약은 잔액 형성 조건과 상환 방법을 규정합니다. 청산 계정 잔액의 부채 한도는 거래 규모에 따라 다르며 일반적으로 거래량의 5-10% 수준으로 고정되며 상품 인도의 계절적 변동(이 경우 한도가 더 높음)에 따라 결정됩니다. 계약은 상환에 사용되는 통화 유형, 상환 조건, 발생하는 부채(잔액)를 신용하는 가능성 및 방법을 결정합니다.
신용 청산은 원칙적으로 상호적이지만, 실제로 국제 결제의 수동적 균형을 가진 국가에 대한 국제 수지가 긍정적인 국가의 일방적 대출이 우세합니다. 청산은 채권국이 잔액을 돈으로 무료로 전환할 수 있도록 합니다(전환 청산). 그러나 이 방법은 거의 사용되지 않습니다. 현금뿐만 아니라 상품 공급에서도 잔액을 상환하는 옵션이 있을 수 있습니다. 이러한 청산은 우리가 이미 논의한 카운터 트레이드 메커니즘을 연상시킵니다. 상품 잔액의 100% 커버리지가 예상되는 경우 이는 이미 가장 순수한 형태의 카운터 트레이드가 될 것입니다.
참가국 수에 따라 일방적, 양자적, 다자적, 국제적 청산으로 구분된다. 거래량 측면에서 결제 회전율의 최대 95%를 커버하는 완전 청산과 특정 거래를 커버하는 부분 청산이 있습니다.
해외 환전 이용 경험
통화 청산의 붐은 XX 세기의 30-50 년대에 떨어졌습니다. 1929년에 시작된 경제 위기는 통화 청산 발전의 원동력이 되었습니다. 위기가 심화되면서 금본위제가 무너지기 시작했고, 제XNUMX차 세계대전 이후 어렵게 복원됐다. 국제 무역이 축소되기 시작했습니다. 중요한 수입품을 지불할 통화가 충분하지 않았습니다. 엄격한 통화 제한이 도입되었습니다. 이 어려운 상황에 대한 반응은 통화를 절약할 수 있는 청산의 출현이었습니다. 대외 무역 거래 참가자와 청산 은행 간의 관계는 국가 통화를 기반으로 구축되었습니다. 즉, 수출업자는 청산은행에서 자국 통화를 계좌로 입금한 반면, 수입자는 반대로 자국 통화를 청산은행에 입금했습니다.
최초의 청산 협정은 1931년 스위스와 헝가리 사이에 체결되었습니다. 1935년 74월 1937년부터 169년까지 12건의 청산 협정이 체결되었습니다. 국제 무역량의 200%를 차지했습니다. Clearing은 제1947차 세계 대전 동안 국제 무역의 상당 부분을 차지했습니다. 제400차 세계대전 후 국제수지 위기, "달러 굶주림", 인플레이션 증가 및 외환 제한, 대부분의 서유럽 국가의 금 및 외환 보유고 고갈로 인해 양자 청산 건수가 1950건에서 증가했습니다. 2년에 3년에 1950개로 증가했습니다. 그들은 유럽 국가 간의 무역의 50/XNUMX를 차지했습니다. 일반적으로 XNUMX년대 중반 세계 자본주의 경제 체제에서. 통화 청산의 도움으로 모든 국제 결제의 XNUMX%가 서비스되었습니다.
1950년대에 많은 국가들이 다자간 청산소 설립을 향해 움직이기 시작했습니다. 서유럽에서 이것은 17년 1950월에 창설되어 1958년 XNUMX월까지 지속된 XNUMX개국의 유럽 지불 연합(ENP)이었습니다. ENP는 이 다자간 청산을 고려한 미국의 주도와 지원으로 만들어졌습니다. Bretton Woods 회의에서 국제 통화의 지위를받은 미국 자본의보다 적극적인 침투와 유럽에 대한 달러 부과를위한 단일 경제 및 통화 공간의 서유럽에서 통화 제한을 신속하게 극복하고 창출하는 수단으로 .
유럽에 수많은 양자간 통화 청산이 존재한다고 해서 워싱턴이 앞서 언급한 1944년 회의에서 미국 달러가 받은 이점을 완전히 실현할 기회를 얻지 못했다는 점에 유의해야 합니다. 마셜 플랜은 ENP의 핵심 자본(350억 189천만 달러)과 여러 국가의 국제수지 적자(1950억 1954천 1백만 달러)를 충당했습니다. 미국은 050년 XNUMX월부터 XNUMX년 XNUMX월까지 ENP에 XNUMX억 XNUMX만 달러를 기부한 뒤 직접적인 자본 투자를 중단하고 원조 제공과 군사 명령 지불에 그쳤다. 미국 대표는 ENP 행정위원회에 자문 자격으로 참여했다. 덧붙여서 ENP의 틀 안에 초 국가적 통화가 등장했습니다. 그것은 "epunit"이라고 불리는 국제 회계 단위였습니다.
이 유럽 지불 단위가 미국 달러(순금속 0,888671g)와 동등한 금 함량을 가졌다는 점은 주목할 만하다. ENP는 나중에 유럽통화동맹(European Monetary Union)이 탄생한 것을 기반으로 서유럽 국가를 위한 지역 조직으로 만들어졌습니다.
ENP의 기능은 바젤에 있는 국제결제은행(BIS)에서 제공했습니다. ENP 하에서는 흑자가 있는 국가를 희생시키면서 채무자 대출이 제한적인 참가국의 모든 지불금에 대해 매월 다자간 상계가 있었습니다. 처음에는 입출금 결과를 바탕으로 국가별 잔액이 표시되었다. 그런 다음 이 정보는 BIS로 전송되었고 각 국가는 BIS와 신용 관계를 맺었습니다. 플러스와 마이너스 잔액의 합계가 일치했기 때문에 결과적으로 BIS는 다자간 청산에서 대리인(중개자) 역할을 독점적으로 수행했습니다. 마지막 단계에서 참여국의 청산 계정에 대한 수동 및 능동 잔액은 할당량에 따라 규제되었습니다. ENP의 총 할당량은 4억 에피닛이 넘었습니다. 할당량은 국가의 국제 결제 회전율에 따라 설정되었습니다. 영국의 경우 1억 에피니테스, 프랑스의 경우 520억 XNUMX천만 등입니다.
IMF와 달리 ENP의 쿼터는 지급되지 않으며 다자간 청산에 참여하는 국가의 잔액을 규제하는 역할을 합니다. 한도 내에서 채무자에게 제공되는 활성 국제 수지를 가진 국가가 금으로 지불하는 비율과 대출 비율이 결정되었습니다. ENP는 유럽 통화 협정(EMU)으로 대체되었으며 회원국 간의 청산 결제도 제공했습니다. 그러나 참가국의 모든 요구 사항과 의무가 ENP를 통과하면 상호 결제의 일부만 EMU를 통해 이루어지기 시작했으며 대부분의 서유럽 국가에서 통화 제한이 폐지됨에 따라 꾸준히 감소했습니다. ENP의 폐지는 유럽 경제의 급격한 달러라이제이션에 자극을 주었다.
소련의 국제 정착지에서 통화 청산
전후 첫 해에 소련은 양자 청산을 기반으로 많은 이웃 국가와 정착지를 건설했습니다. 대외 무역 및 외환 운영 분야에서 소련의 계획 경제와 국가 독점의 존재는 결제 청산 조직에 기여했습니다. 그건 그렇고, 그러한 청산 협정은 성공적인 무역 및 경제 협력의 조건이 계획 경제의 조직과 대외 경제 활동 분야의 국가 독점이라는 이해로 이웃을 "당겼습니다". 물론 일부 청산 잔액은 항상 존재했지만 상환은 주로 금이나 통화가 아니라 상품 배송으로 이루어졌습니다. 즉, 1940년대의 정보 센터입니다. 반대 거래의 징후가있었습니다. 청산은 실제로 소련과 그 당시 "민주주의 국가"(동유럽의 사회주의 국가)라고 불렸던 국가 간의 양자 무역 협정의 필수적인 부분이었습니다. 처음에는 이러한 계약이 3년 동안 체결된 후 5-XNUMX년 동안 체결되기 시작했습니다.
1949-1951년. 소련의 참여로 많은 삼자 청산이 나타났습니다. 그러한 청산의 수정 사항 중 하나는 한 쌍방 청산 계정에서 다른 쌍방 청산 계정으로 잔액을 이체하는 것입니다 (당연히 소련과 다른 두 국가 간의 삼자 협정에 기초함). 그런 다음 처음에 삼자 청산 합의 조직을 제공하는 계약이 나타나기 시작했습니다. 다양한 조합에서 소련은 폴란드, 체코 슬로바키아, 불가리아 및 핀란드와 그러한 계약을 체결했습니다.
마지막으로 1957년 바르샤바에서 열린 제3차 경제상호원조이사회(CMEA)에서 다자간 통화 청산 조직에 관한 협정이 체결되었습니다. 결제에 대한 실질적인 작업은 참여국의 공인 은행이 청산 계좌를 개설하는 청산소에 맡겨졌습니다. 청산소에 대한 각 은행의 가능한 부채 한도는 양자 무역 협정에 따른 총 상품 수출 금액(또는 협정이 없는 경우 전년도 상품 수출 금액)의 XNUMX%로 결정되었습니다.
다른 사회주의 국가와의 소련 청산 결제의 일환으로 결제 통화 및 지역 통화 역할을하는 청산 루블이 사용되었습니다. 1964년 초 청산 루블은 CMEA 회원국의 국제 결제를 위한 초국가적 통화 단위인 양도 가능한 루블로 대체되었습니다.
청산 루블과 양도 가능한 루블은 비현금 화폐였으며 참여국의 내부 결제 서비스에 사용되지 않았습니다. 청산 루블은 제XNUMX국과의 합의에 사용되지 않았습니다. 청산(양도 가능) 루블은 공식 환율로 국가 통화로 교환되었습니다. 청산 루블의 움직임은 공인 은행 계좌의 항목 형태로 반영되었습니다. 루블 청산 계정의 항목 금액은 상품의 상호 배송 및 계약에 참여하는 국가의 서비스 제공에 의해 결정되었습니다.
청산 및 양도 가능한 루블에는 공통점이 많습니다. 따라서 두 화폐 단위 모두 동일한 금 함량을 가졌습니다. 순수한 금속 0,987412g입니다 (당연히 청산도 양도 가능한 루블도 금으로 교환되지 않았습니다). 청산 루블과 양도 가능한 루블의 차이점은 전자는 국가 간 양자 협정에 따라 사용되었고 후자는 CMEA 회원국 간의 다자간 국제 협정에 따라 사용되었다는 점입니다. 청산 루블 결제가 국립 은행을 통해서만 이루어진 경우 양도 가능한 루블 결제는 국제 경제 협력 은행 (IBEC)이라는 단일 센터를 통해 수행되었습니다.
1년 1964월 1970일부터 CMEA 국가 간의 정착지에서 청산 루블은 양도 가능한 루블로 대체되었습니다. 그러나 청산 루블은 사라지지 않았고 북한과의 합의에 계속 사용되었습니다. 게다가 XNUMX년대 동일한 청산 루블이 통화 인 소련-핀란드의 양자 간 통화 청산이있었습니다. 우리는 미국 달러와 다른 자유롭게 교환 가능한 통화를 사용하지 않고 자본주의 국가와 거래했습니다. 이 선례는 우리의 지정학적 적대국인 미국을 크게 짜증나게 했습니다.
소련은 CMEA 회원국이 아니거나 사회주의 진영의 일부도 아닌 국가들과의 무역을 보장하기 위해 청산 정착지를 사용했다고 말해야 합니다. 다른 청산 통화가 사용되었습니다. 우선, 이들은 제 XNUMX 세계 국가입니다. 예를 들어, 인도와의 양자 청산이 있었고 청산 통화는 인도 루피였습니다. 파키스탄과 유사한 협정이 체결되어 파키스탄 루피가 청산 통화가 되었습니다. 그건 그렇고, 다른 많은 사회주의 국가는 인도 및 파키스탄 루피의 도움으로 청산 정착지를 사용하여 인도 및 파키스탄과 거래했습니다.
유고슬라비아는 사회주의 국가들 사이에서 특별한 위치를 차지했다. 그것은 CMEA의 회원이 아니었고 양도 가능한 루블 사용에 관한 계약에 가입하지 않았으며 서구에 대한 상당히 뚜렷한 경제적 지향성을 가졌습니다. 1970년대 소련과 유고슬라비아. 무역 및 경제 관계는 청산 결제를 기반으로 구축되었으며 미국 달러가 통화였습니다. 당시 중국과의 관계도 쉽지 않았습니다. 그럼에도 불구하고 양국은 청산 결제에 관한 협정을 체결했으며 스위스 프랑이 청산 통화였습니다.
연준: 국제 청산소에 대한 '계급 혐오'
소련 및 기타 사회주의 국가의 예에 따라 많은 제 1970 세계 국가가 서로 청산 계약을 체결했습니다. 전후 수십 년 동안 정착촌을 청산하는 것이 사회주의 국가와 개발도상국이 기축 통화, 주로 미국 달러를 저축하는 중요한 방법이었다는 점을 염두에 두어야 합니다. 물물 교환 및 "보상 거래"와 같은 방법과 함께 ( "보상 거래"의 예는 소련이 XNUMX 년대 후반에 여러 서유럽 국가와 체결 한 "파이프 가스"협정입니다). 이러한 형태의 국제 협력은 미국이 소련과 그 파트너에 대해 경제 제재를 가하는 것을 어렵게 만들었습니다. 결국, 협력에는 항상 미국 은행 시스템을 거치고 워싱턴이 쉽게 차단할 수 있는 달러 결제가 포함되지 않았습니다.
또한 이러한 종류의 청산 결제 및 기타 통화 절약 계획은 미화 거래 참가자의 수요를 급격히 줄였습니다. 그러나 이것은 동일한 달러를 "인쇄"하고 각 "그린 페이퍼"에서 큰 주식 프리미엄을받은 미국 연방 준비 제도 소유자의 이익에 큰 타격을주었습니다.
1970년대 미국은 달러를 금으로 교환할 의무를 일방적으로 포기했고 사실상 전후 브레튼우즈 체제를 해체했다. 따라서 FRS의 "인쇄기"에서 "황금 브레이크"가 제거되었습니다. 그러나 이것만으로는 충분하지 않았습니다. "인쇄기"의 제품인 "녹색 종이"에 대한 수요를 창출하는 것도 필요했습니다. 양자간 및 다자간 청산 합의는 미국 달러의 확장을 방해했습니다.
냉전에서 미국의 승리 이후 전 세계적으로 적극적인 세계화와 경제 자유화가 시작되었습니다. 1990년대 미국과 IMF의 압력으로 국제 청산 협정이 해체되기 시작했고 국가는 "자발적 강제"방식으로 미국 달러로 직접 결제하기 시작했습니다. 청산은 연준 소유자의 이익 및 글로벌 달러라이제이션의 목표와 양립할 수 없는 것으로 판명되었습니다.
경제 제재에 대한 우리의 대응으로 합의 청산
오늘날 러시아는 세계에서 경제적 지위를 회복하려고 노력하고 있습니다. 중요한 방향 중 하나는 주변국과 통합 노조를 만드는 것입니다. 그건 그렇고, 약 1994 년 전인 XNUMX 년에 러시아와 근해의 여러 국가가 CIS 지불 연합 창설에 관한 계약을 체결했습니다. 사실 그것은 다자간 청산의 창출에 관한 것입니다. 불행히도 계약은 "사산"으로 판명되었으며 오늘날 전문가 만 기억합니다.
아마도 지불 연합을 만들기에 충분한 정치적, 경제적 조건이 없었을 것입니다. 오늘날 러시아에 대한 경제 제재가 강화되는 상황에서 주변 국가와의 통합이 매우 중요해지고 있습니다. 관세 동맹과 유라시아 경제 연합을 창설하기 위한 조치가 취해지고 있습니다. 사실, 불행히도 단계는 매우 소심합니다. CIS 국가 간의 무역 및 경제 관계 발전을 방해하는 요인 중 하나는 상호 무역의 불균형과 상호 결제에서 달러와 유로의 높은 비중입니다.
이 비정상적인 상황을 수정하기 위한 분명한 단계가 있습니다. 우선, 대략적인 수출 및 수입량을 가진 국가 간의 무역 협정을 바람직하게는 XNUMX 년이 아니라 더 긴 기간 동안 체결해야 할 필요성이 분명합니다. 그러나 그러한 조치의 시행은 경제가 계획적으로 관리되고 대외 무역에 대한 국가 독점이 존재하는 경우에만 가능합니다. 또는 적어도 대외 무역 영역에 대한 엄격한 국가 규제.
아마도 대외 무역의 국가 독점을 상기시키기 위해 "민주적 개혁"의 열기로 파괴 된 대외 무역부를 복원 할 때가되었을 것입니다.
그리고 그러한 준비 작업 후에 러시아는 잘 확립 된 통화 청산 관행으로 돌아갈 수 있으며 심지어 필요합니다. 적어도 양자 청산을 시작하려면. 달러나 유로가 아니라 청산 계약에 참여하는 국가의 통화에 "고정"되는 것이 바람직합니다. 그리고 장기적으로는 "양도 가능한 루블"과 같은 초국가적 지역 통화를 사용하는 다자간 결제 시스템으로 전환하는 것이 가능할 것입니다.
- 발렌틴 카타손 노프
- http://www.km.ru/economics/2014/05/19/valyutnye-rynki-i-valyutnye-operatsii/740315-mezhdunarodnyi-kliring-nash-otvet-
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