러시아에 대한 서방 경제 전쟁이 계속되는 경우 은행 손실
2014년 말, 바젤 국제 결제 은행(BIS)의 최신 데이터가 발표되었습니다. 이 데이터는 러시아에 있는 외국 은행과 해외 러시아 은행의 위치를 특징짓고 러시아와의 서방 경제 전쟁에 은행이 추가로 개입할 경우 당사자(은행 시스템)의 손실 가능성에 대한 아이디어도 제공합니다. 러시아 외국 은행의 위치
러시아에 있는 외국 은행의 위치와 가능성 있는 위험과 관련하여 BIS는 그러한 평가를 내립니다. 위험의 명백한 부분은 러시아 은행과 모든 경제 부문의 기업이 받은 대출 및 차입금에 대해 외국 은행에 대한 의무입니다. 이것이 러시아의 대출 및 신용 수령인이 부채를 완전히 (100%) 지불하지 않는 것으로 측정되는 주요 위험입니다. 모든 국가의 은행에 대한 이 주요 위험은 207,6억 달러로 추산되었으며, 아직 다른 위험(잠재적 위험)이 있습니다. 2014년 중반 러시아에 있는 외국 은행의 모든 유형의 위험은 363,3억 달러에 달했습니다(표 1). 동시에 31년 2013월 225일 현재 BIS는 러시아에 있는 외국 은행의 주요 위험을 7,7억 달러로 추정했습니다. 반년 동안 XNUMX% 감소했습니다. 이러한 역학 관계는 러시아에 대한 경제 제재가 XNUMX 월에 도입되기 시작한 결과 발생했습니다. 오래된 대출과 대출이 상환되었고 러시아 은행과 기업에 대한 새로운 대출과 대출이 감소하기 시작했습니다. 러시아 조직이 "장기"및 "중간"대출 및 대출에서 차단 된 세 번째 제재 패키지가 도입 된 후 거의 완전히 중단되었습니다.
표. 1.
러시아 외국계 은행 리스크 비용지표(1년 2014월 XNUMX일 기준, XNUMX억 달러)
국가
모든 위험의 양
주요 위험(대출 및 차입)
기타 위험
미국
109,6
26,1
85,3
프랑스
59,1
47,8
11,3
연합 왕국
45,2
14,3
30,9
이탈리아
34,0
18,4
6,3
독일
20,8
17,7
3,1
일본
20,3
18,4
1,9
네덜란드
15,7
15,7
-
스웨덴
9,1
9,1
-
스페인
1,4
1,2
0,2
기타 국가
48,0
31,4
16,6
만
363,2
207,6
155,6
러시아에 있는 외국 은행의 모든 위험의 주요 부분은 미국 은행에 있습니다 - 30,0%. 다른 주요 국가의 은행 점유율은 다음과 같습니다(%): 프랑스 - 16,2; 영국 - 12,4; 이탈리아 - 9,4; 독일 - 5,7. 표에 표시된 총 86,8개국이 전체 위험의 XNUMX%를 차지합니다.
동시에 러시아에 있는 외국 은행의 모든 위험의 대부분은 러시아 은행에 부여된 대출 미상환과 관련된 손실 위험에 있습니다. 일반적으로 이러한 위험의 비율은 57,2%입니다.
나머지 42,8%는 "잠재적 위험"("우발 부채") 범주에 속합니다. 여기에는 은행 보증 및 파생 금융 상품에 따른 의무로 인해 발생하는 외국 은행의 손실 가능성이 포함됩니다. 전문가들은 러시아 위험과 관련하여 주로 신용 디폴트 스왑(CDS)과 같은 상품에 대해 이야기하고 있다고 생각합니다. 러시아에 신용과 대출을 제공한 외국 은행들은 러시아 채무 불이행에 대비하기 위해 다른 외국 은행들로부터 이러한 스왑을 구입했습니다. 잠재적 위험의 주요 부분이 미국 은행에 있다는 점은 주목할 만합니다. 85,3%. 미국 은행의 잠재적 위험은 신용 위험보다 155,6배 높습니다. 영국 은행은 잠재적 위험 측면에서 55위를 차지했습니다. 영국 은행에서는 잠재적 위험이 신용 위험을 3,3배 초과합니다. 일반적으로 미국 및 영국 은행은 러시아에 있는 외국 은행의 모든 잠재적 위험의 2,2/XNUMX을 차지합니다. 지난 XNUMX년 동안 은행뿐만 아니라 은행에 기본 보험(CDS)과 같은 새로운 금융 상품을 적극적으로 판매한 것은 미국과 영국 은행이었습니다. 러시아의 기본값을 포함합니다. 러시아 CDS 판매에 적극적으로 참여했던 은행들은 "보험 대상 이벤트"(즉, 러시아의 채무 불이행) 발생에 관심이 없다고 가정할 수 있습니다. 그러나 현재 러시아 CDS를 보유하고 있는 은행의 경우 이러한 "보험 이벤트"의 시작은 매우 유용할 것입니다.
외국은행의 위험성과 은행시스템의 안정성
러시아의 외국 은행 위험에 대한 다소 인상적인 수치에도 불구하고 다른 국가의 은행 시스템 안정성에 미치는 영향을 과대 평가해서는 안됩니다. 이러한 위험의 비용 가치를 외국 은행 시스템의 총 자산 가치와 비교하면 이 비율은 어디에서도 1%를 넘지 않습니다(표 2).
표. 2.
러시아 연방에 있는 외국 은행의 위험 비율과 외국 은행 시스템의 총 자산(1년 2014월 XNUMX일 현재)
국가
러시아의 위험 비용, 수십억 달러
국가 은행 시스템의 총 자산 금액은 조입니다. 인형.
위험 대비 자산 비율, %
미국
109,6
15,6
0,7
프랑스
59,1
9,7
0,6
연합 왕국
45,2
11,0
0,4
이탈리아
34,0
5,0
0,7
독일
20,8
9,3
0,5
일본
20,3
7,7
0,4
네덜란드
15,7
2,8
0,6
스웨덴
9,1
1,5
0,6
스페인
1,4
3,9
0,4
표 2는 국내외 은행 시스템의 모든 자산에 대한 데이터를 나타냅니다. 미국 은행 시스템의 경우 2014년 중반 해외 자산은 국제결제은행(BIS)에서 6,22조 3,35억 달러로 추산했습니다. 달러 주요 유럽 국가의 은행은 동일했습니다 (조 달러) : 영국-1,85; 독일 - 1,81; 프랑스 - 1,02; 이탈리아 - 1,8. 따라서 러시아에 있는 외국 은행의 위험을 해외 자산과 비교하면 다음 값(%)을 얻을 수 있습니다. 미국 - 1,3; 영국 - 1,1; 독일 - 3,3; 프랑스 - 3,3; 이탈리아 - XNUMX. 보시다시피 러시아와 관련된 위험의 가장 큰 상대 값은 프랑스와 이탈리아의 은행 시스템에 대해 기록됩니다.
러시아의 경제 상황 악화는 러시아 은행 부문 및 비금융 부문의 러시아 회사와 밀접하게 연결된 개별 유럽 은행에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 이들은 이탈리아 UniCredit 및 French Societe Generale과 같은 은행입니다. 오스트리아 은행도 언급됩니다. 특히 러시아 대출 포트폴리오가 10,8억 유로인 Raiffeisen Bank International이 있습니다. 불행하게도 국제 결제 은행은 2013년부터 러시아에서 오스트리아 은행의 운영에 대한 데이터 게시를 중단했습니다.
러시아 은행의 해외 자산: 규모 및 지리
BIS는 또한 러시아 은행의 해외 자산의 지리적 분포에 대한 정보를 제공합니다. 최신 데이터는 2014년 중반입니다(표 3). 국제 결제 은행(Bank for International Settlements)은 러시아 은행의 해외 자산 총액을 235,5억 달러로 추산했으며, 이는 넓은 의미의 해외 자산(총 해외 클레임)입니다. 이는 미국 은행의 막대한 해외자산과 서유럽 주요국에 비하면 매우 적은 금액이다. 러시아 연방의 은행 시스템은 대외 자산 측면에서 노르웨이(299,7억 달러), 오스트리아(292,0억 달러), 핀란드(274,6억 달러) 등 비교적 규모가 작은 유럽 국가의 은행 시스템과 견줄 만하다.
표. 3.
개별 국가별로 유통되는 러시아 은행의 해외자산(1년 2014월 XNUMX일 기준)
국가
XNUMX억 인형.
% 공유
총*
235,50
100
미국
23,75
10,1
캐나다
0,61
0,3
일본
19,21
8,2
대만
1,49
0,6
유럽 국가, 합계
174,80
74,2
프랑스
50,61
21,5
이탈리아
29,04
12,3
독일
21,55
9,2
네덜란드
16,89
7,2
연합 왕국
14,72
6,3
스웨덴
10,54
4,5
스위스
6,40
2,7
스페인
2,68
1,1
벨기에
0,75
0,3
* 25개국의 총 가치 계산.
235,5억 달러 규모는 러시아와 서방 간 은행 전쟁이 격화될 경우 러시아 은행의 리스크를 평가한 것으로 볼 수 있다. 결국 모든 국제 자산의 대부분은 워싱턴이 통제하는 국가에 있습니다. 해외자산 압류 가능성도 배제할 수 없다. 러시아 은행에 따르면 2014년 중반 현재 모든 은행 자산(중앙 은행 제외)의 총량에서 국가 은행 시스템의 외국 자산이 차지하는 비율은 약 17%였습니다. 그리고 그들 대부분은 표에 나열된 국가에 있습니다. 삼.
러시아 은행의 해외 자산에 대한 BIS에는 신용 및 대출뿐만 아니라 투자, 특파원 계좌 자금, 예금, 현금 외화 등이 포함됩니다. BIS에 따르면 러시아 은행 부문의 해외 대출 및 신용은 140,5억 달러에 달하며, 국제 자산의 협소한 정의는 국경 간 거래를 통해 형성된 자산만을 의미합니다. 이러한 해외 자산(총 국제 청구, 외부 자산)은 166,8억 달러로 평가되었으며 나머지 69억 달러는 외화로 러시아 연방 내에 배치된 자산(대출, 예금)입니다. 비거주자에 대한 러시아 은행의 루블 요구 사항뿐만 아니라.
좁은 의미에서 러시아 은행의 해외 자산(국제 청구)은 러시아 은행 및 회사에 대한 외국 은행의 총 청구보다 눈에 띄게 적지만 이러한 자산은 거의 러시아에 대해 경제 제재를 가한 국가에 배치됩니다. 서방 국가에서 러시아 은행 자산을 철수하고 다른 관할권 (유라시아 경제 연합 국가 및 BRICS 그룹 국가)으로 이전하면 러시아 은행의 해외 자산에 대한 서방의 제재 채택이 러시아 은행 시스템에 고통스럽게 영향을 미치는 것을 막을 수 있습니다.
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