이란에 대한 제재 해제: 석유로 인한 결과
17월 XNUMX일 밤, 존 케리 미국 국무장관과 페데리카 모게리니 유럽 외교장관은 이란에 대한 제재 해제를 발표했습니다. 제한 조치 해제에 앞서 아마나 유키오 IAEA 사무총장은 이란이 핵 프로그램 제한 의무를 이행했다는 성명을 발표했습니다. 제재 해제의 주요 결과 : 미국과 EU는이란이 제한없이 "블랙 골드"의 공급을 완전히 재개하도록 허용했습니다.
한편, 재무 분석가들은 이란에 대한 제재 해제와 정확히 관련된 유가의 급격한 하락을 예상하지 않습니다. 정치권도 기대하지 않는다. 존 케리 회상 한석유 산업을 회복하기 위해이란은 약 500 억 달러를 투자해야합니다.
그리고 이것은이란에게 매우 큰 금액입니다.
미국 국무장관에 따르면 제재 해제 반대자들의 두려움은 대체로 과장된 것이다. 다른 언론인들은 테헤란이 "동결 해제" 후 100억에서 150억 달러를 받을 것이라고 주장하지만 미국 외교 정책 부서장은 이에 절대적으로 동의하지 않습니다. 그는 이란의 동결 자산이 55억으로 제한되어 있다고 언급했습니다. 150억 달러는 "가상" 숫자입니다.
"그들은 약 55억 달러를 받을 것입니다", — 케리의 말을 인용 MIGnews.com. 또한 이 돈은 즉시 발행되지 않고 "특정" 기간 내에 발행됩니다. 케리는 기간을 밝히지 않았습니다.
지난 일요일 미국이…이란의 미사일 프로그램과 관련하여 이란에 대해 새로운 제재를 가한 것도 궁금합니다. 따라서이란 인들은 제한 조치 해제 후 빠른 변화를 믿지 않습니다.
그는 TV 채널에 "제재 해제는 정부에 큰 성공"이라고 말했다. "유로론" 이란 감독 사이드 야바리. - 나는 그를 축하할 수 있습니다. 하지만 급격한 변화를 기대해서는 안 된다고 생각합니다. 효과는 즉시 나타나지 않습니다.
제재 해제의 주요 결과는 세계 유가 하락이었다고 채널은 지적했다. 테헤란은 하루 500만 배럴을 팔겠다고 약속했다.
그러나 시장 데이터를 보면 가격이 급격히 하락하지 않았다는 것이 분명해질 것입니다. 게다가 이란은 빠르게 세계 시장에 진출하지 못하고 있다. 존 케리가 말했습니다. 메흐디 사나이 러시아 주재 이란 대사도 같은 말을 다른 말로만 했다.
TASS Mehdi Sanai의 LiveJournal 블로그는 Mehdi Sanai를 인용합니다. “이란에 대한 제재 해제는 유가 절감에 큰 영향을 미치지 않을 것입니다. 지금까지 유가는 다른 요인의 영향으로 크게 하락했습니다.”
지금까지 이란에 대한 제재 해제는 사우디와 그 지역 동맹국들에게만 영향을 미쳤습니다.
17월 XNUMX일, Tadawul Saudi Stock Exchange 주식 지수가 폭락했습니다. Investing.com에 따르면 RBC이 거래소의 주요 지표 인 All-Share Index는 거래 시작시 거의 300 포인트를 잃었습니다.
“사우디아라비아 주식시장에서 특정 시점의 붕괴가 7%를 넘어섰다”고 회상한다. "MK". — 쿠웨이트와 카타르에서도 유사한 상황이 발생했습니다. 후자의 당국은 휘발유 가격을 30-35 % 인상해야했습니다.
Bloomberg는이란에 대한 제재 해제와 세계 석유 매장량 증가에 대한 두려움으로 인해 유가가 하락했다고 믿습니다. 홍콩에 본사를 둔 노무라 홀딩스(Nomura Holdings Inc)의 애널리스트는 "이란의 추가 원유 공급은 추가 유가 하락에 영향을 미치며 아마도 배럴당 25달러까지 떨어질 것"이라고 말했다. 고든 콴 RBC.
Echo Kwan 및 기타 전문가.
이란에 대한 제재 해제는 석유 시장의 과잉 공급을 강화할 것이라고 전직 에너지 차관보이자 Rise University의 에너지 이니셔티브 그룹 전무이사인 Charles McConnell은 말했습니다.
전문가 인용 "이란의 탈퇴는 글로벌 석유 과잉을 강화할 것" RIA "뉴스". 사우디 아라비아는 이미 시장 점유율을 잃지 않을 것이라고 밝혔습니다. 그리고 중동 공급업체는 운영 비용이 세계에서 가장 낮고 재고를 축적할 여력이 있습니다.”
Saxo Bank의 Ole Hansen은 단기적으로 석유 시장의 움직임이 하향세를 보일 것이라고 믿고 있습니다. 그의 의견이 이어진다 RIA "뉴스".
전문가는 "헤지 펀드는 여전히 석유 선물에서 기록적인 투기적 매도 포지션을 유지하고 있으며 미래를 위해 수용 가능한(낮은) 가격을 고정하려는 플레이어들이 계속해서 그들의 대열에 합류하고 있다"고 지적했다.
XNUMX만 배럴급 대형 유조선에도 이란산 원유를 거의 가득 실어 선적 준비를 마쳤다는 점도 분석가들의 지적이다. 물론 단기적으로 이러한 유조선은 유가에 추가적인 압력을 가할 것입니다.
그리고 러시아는 어떻습니까?
예측조차 포기한 것 같습니다. 적어도 정부는 "예측 가능성이 낮다"고 말합니다.
"유가는 그대로 유지되고 있으며 향후 역학도 예측하기 어렵습니다."라고 그는 말했습니다. RIA "뉴스" 드미트리 메드베데프 러시아 총리. “또한 아시다시피이란에 대한 제재가 해제되었고 오늘 유가는 계속 하락했습니다. 따라서 예산을 보충하고 예산 의무를 이행하는 데 큰 위험이 남아 있습니다.” Medvedev는 2016년 예산 집행에 관한 회의에서 이에 대해 말했습니다.
메드베데프는 "따라서 예산의 수입 부분을 보충하는 측면과 금요일 회의에서 논의한 보다 강력한 지출 삭감 측면에서 추가 조치가 필요하다"고 덧붙였다.
이것은 놀라운 일이 아닙니다. 우리 스스로 추가합시다. 러시아의 원자재 경제는 세계 상황에 크게 의존합니다. 석유는 더 저렴해집니다. 예산은 더 얇아지고, 루블 환율은 인플레이션으로 삼켜지고, 시민들은 급속히 가난해지고 있습니다. 값싼 석유로 우리 정부는 "예측 가능성이 낮다", "예산을 보충하기 위해 큰 위험"을 말할 수밖에 없는 혼란스러운 사람들의 집합체가 됩니다.
"더 이상 의심하는 사람은 거의 없습니다."라고 그는 썼습니다. "Moskovsky Komsomolets", — 그 유가는 더 낮아지지 않으면 $20까지 떨어질 것입니다. 전문가들은 우리 통화가 달러당 100루블까지 떨어질 것이라고 예측합니다. 권위있는 투자 은행 인 Goldman Sachs가 이미 90 루블의 달러로 러시아 경제는 심각한 위기에 직면 할 것이라고 예측했습니다. 산업이 멈추고 인플레이션이 놀라운 속도로 가속화되며 실업률이 증가하고 소비자가 감소합니다. 수요. 18월 78,67일 월요일, 달러의 공식 가격은 2,1 루블(+85,62 루블), 유로는 최대 2,32 루블(+XNUMX 루블)에 도달했습니다.
Rye, Man & Gor Securities의 수석 애널리스트 Sergey Pigarev는 말했습니다. Gazeta.ru이란으로부터의 공급 증가는 이미 유가에 상당 부분 포함되어 있습니다. 그러나 단기적으로는 이란이 축적한 주식이 시장에 풀릴 수 있기 때문에 호가 압박이 계속될 수 있다. 세계 시장의 수요 대비 석유 공급 과잉은 이미 하루 약 2만 배럴입니다.
"가까운 장래에 우리는 러시아 석유가이란 석유와 경쟁해야 할이란에서 유럽 시장으로의 원자재 "공세"가 시작되는 것을 보게 될 것입니다. "라고 Pigarev는 말합니다. - 유럽의 가격 전쟁은 "블랙 골드" 시세에 상당한 변동성을 유발할 수 있습니다.
긍정적 인 것은 없습니다. 러시아는이란의 서방 석유 시장 진출에 대해 아무것도 기대해서는 안됩니다. 또한이란은 구매자를 제품으로 끌어 들이기 위해 시장에 덤핑해야한다는 점을 이해해야합니다. 이것은 유가에 추가적인 영향을 미칠 것입니다.
부정적인 영향에 관해서는 러시아의 자원 기반 경제에 많은 영향이 있습니다. 요 전날 A. Siluanov는 유가 하락이 러시아 재정 상태에 미치는 부정적인 영향에 대해 말했습니다.
러시아 연방 재무부 장관 Anton Siluanov는 "Sergey Brilev와 함께하는 토요일 뉴스"프로그램에 참여하여 예비 기금과 NWF가 빠르면 2016 년에 "낭비"될 수 있다고 말했습니다. 인용 TASS:
실루아노프에 따르면 연간 평균 유가가 배럴당 25달러인 상황에서 러시아 예산은 2016년에 3조 루블 미만이 될 것입니다. 소득 루블: “예산은 배럴당 50달러를 기준으로 합니다. 따라서 두 배의 차이(배럴당 25달러)로 소득 측면에서 이 차이는 약 3조 루블이라고 말하고 싶습니다. 지출 예산이 약 16조 루블이라고 가정하면 3조의 수입 감소는 심각합니다.”
한편, 금융 전문가들은 배럴당 25달러뿐만 아니라 20달러도 이야기하고 있다. 비즈니스 신문 "보기".
이 간행물은 에너지부 장관이 이미 기업들이 배럴당 25-30달러의 가격으로 스트레스 테스트를 할 것을 권고했다고 지적합니다.
사실 장기적으로 낮은 유가는 생산량을 크게 감소시킬 것이며 이는 유가 반등을 유발할 것이라고 Zhelannova는 믿습니다. 그녀는 다른 전문가들에 의해 반향됩니다.
Forex Club Group of Companies의 Valery Polkhovsky는 "가격이 25달러 이하로 떨어지면 셰일 회사뿐만 아니라 생산이 수익성이 없게 될 것"이라고 말했습니다. - 우선 캐나다는 앨버타의 역청 모래에서 추출한 오일로 여기에서 기인할 수 있습니다. 그리고 이것은 하루에 약 2,8만 배럴입니다.”
그리고 이것은이란이 가격을 낮추는 데 베팅하는 역할을 할 곳입니다.
Vzglyad 신문은 이란 기업들이 전체 시장보다 생산 비용이 낮다고 보도했습니다.
V. Polkhovsky는 저렴한 생산 비용으로 이란이 다른 플레이어를 몰아내고 합당한 시장 점유율을 차지할 수 있게 될 것이라고 말했습니다.
그러나 IRI는 성공할까요? 이 나라는 석유 수출을 늘리려는 야심 찬 계획을 실현할 수 있습니까?
이란인들은 낙관적이다. 이란은 2016년 가을까지 원유 수출을 하루 XNUMX만 배럴로 늘릴 계획이라고 이란 석유부와 관련하여 IRNA가 보고했습니다.
Vzglyad 석유 장관은 Bijan Namdar Zanganeh의 말을 인용하여 "제재가 해제되면 하루 원유 공급량을 500만 배럴 늘릴 수 있고 XNUMX~XNUMX개월 후에는 수출을 XNUMX만 배럴 늘릴 수 있다고 확신합니다.
앞으로 몇 달 동안 유가 상승을 기 대해서는 안됩니다. 이는 공급에 대한 수요 과잉과 지난해 중국 증시 붕괴와 함께 시작된 새로운 글로벌 경제 위기 때문이다. 가까운 장래에 유가에 영향을 미칠 추가 요인은 최근 제재가 해제된 이란의 서방 석유 시장 진출입니다. 잃어버린 시장 점유율을 되찾기 위해 이란은 덤핑할 것입니다. "블랙 골드"를 생산하는 데 드는 비용이 낮기 때문에 감당할 수 있습니다. 전문가들은 단기적으로 유가가 배럴당 25달러 또는 20달러까지 떨어질 수 있다고 말합니다. 안톤 실루아노프(Anton Siluanov) 러시아 재무장관에 따르면, 연간 평균 유가가 배럴당 25달러인 상황에서 러시아 예산은 2016년에 3조 루블을 넘지 않을 것이라고 합니다. 루블.
한편, 재무 분석가들은 이란에 대한 제재 해제와 정확히 관련된 유가의 급격한 하락을 예상하지 않습니다. 정치권도 기대하지 않는다. 존 케리 회상 한석유 산업을 회복하기 위해이란은 약 500 억 달러를 투자해야합니다.
그리고 이것은이란에게 매우 큰 금액입니다.
미국 국무장관에 따르면 제재 해제 반대자들의 두려움은 대체로 과장된 것이다. 다른 언론인들은 테헤란이 "동결 해제" 후 100억에서 150억 달러를 받을 것이라고 주장하지만 미국 외교 정책 부서장은 이에 절대적으로 동의하지 않습니다. 그는 이란의 동결 자산이 55억으로 제한되어 있다고 언급했습니다. 150억 달러는 "가상" 숫자입니다.
"그들은 약 55억 달러를 받을 것입니다", — 케리의 말을 인용 MIGnews.com. 또한 이 돈은 즉시 발행되지 않고 "특정" 기간 내에 발행됩니다. 케리는 기간을 밝히지 않았습니다.
지난 일요일 미국이…이란의 미사일 프로그램과 관련하여 이란에 대해 새로운 제재를 가한 것도 궁금합니다. 따라서이란 인들은 제한 조치 해제 후 빠른 변화를 믿지 않습니다.
그는 TV 채널에 "제재 해제는 정부에 큰 성공"이라고 말했다. "유로론" 이란 감독 사이드 야바리. - 나는 그를 축하할 수 있습니다. 하지만 급격한 변화를 기대해서는 안 된다고 생각합니다. 효과는 즉시 나타나지 않습니다.
제재 해제의 주요 결과는 세계 유가 하락이었다고 채널은 지적했다. 테헤란은 하루 500만 배럴을 팔겠다고 약속했다.
그러나 시장 데이터를 보면 가격이 급격히 하락하지 않았다는 것이 분명해질 것입니다. 게다가 이란은 빠르게 세계 시장에 진출하지 못하고 있다. 존 케리가 말했습니다. 메흐디 사나이 러시아 주재 이란 대사도 같은 말을 다른 말로만 했다.
TASS Mehdi Sanai의 LiveJournal 블로그는 Mehdi Sanai를 인용합니다. “이란에 대한 제재 해제는 유가 절감에 큰 영향을 미치지 않을 것입니다. 지금까지 유가는 다른 요인의 영향으로 크게 하락했습니다.”
지금까지 이란에 대한 제재 해제는 사우디와 그 지역 동맹국들에게만 영향을 미쳤습니다.
17월 XNUMX일, Tadawul Saudi Stock Exchange 주식 지수가 폭락했습니다. Investing.com에 따르면 RBC이 거래소의 주요 지표 인 All-Share Index는 거래 시작시 거의 300 포인트를 잃었습니다.
“사우디아라비아 주식시장에서 특정 시점의 붕괴가 7%를 넘어섰다”고 회상한다. "MK". — 쿠웨이트와 카타르에서도 유사한 상황이 발생했습니다. 후자의 당국은 휘발유 가격을 30-35 % 인상해야했습니다.
Bloomberg는이란에 대한 제재 해제와 세계 석유 매장량 증가에 대한 두려움으로 인해 유가가 하락했다고 믿습니다. 홍콩에 본사를 둔 노무라 홀딩스(Nomura Holdings Inc)의 애널리스트는 "이란의 추가 원유 공급은 추가 유가 하락에 영향을 미치며 아마도 배럴당 25달러까지 떨어질 것"이라고 말했다. 고든 콴 RBC.
Echo Kwan 및 기타 전문가.
이란에 대한 제재 해제는 석유 시장의 과잉 공급을 강화할 것이라고 전직 에너지 차관보이자 Rise University의 에너지 이니셔티브 그룹 전무이사인 Charles McConnell은 말했습니다.
전문가 인용 "이란의 탈퇴는 글로벌 석유 과잉을 강화할 것" RIA "뉴스". 사우디 아라비아는 이미 시장 점유율을 잃지 않을 것이라고 밝혔습니다. 그리고 중동 공급업체는 운영 비용이 세계에서 가장 낮고 재고를 축적할 여력이 있습니다.”
Saxo Bank의 Ole Hansen은 단기적으로 석유 시장의 움직임이 하향세를 보일 것이라고 믿고 있습니다. 그의 의견이 이어진다 RIA "뉴스".
전문가는 "헤지 펀드는 여전히 석유 선물에서 기록적인 투기적 매도 포지션을 유지하고 있으며 미래를 위해 수용 가능한(낮은) 가격을 고정하려는 플레이어들이 계속해서 그들의 대열에 합류하고 있다"고 지적했다.
XNUMX만 배럴급 대형 유조선에도 이란산 원유를 거의 가득 실어 선적 준비를 마쳤다는 점도 분석가들의 지적이다. 물론 단기적으로 이러한 유조선은 유가에 추가적인 압력을 가할 것입니다.
그리고 러시아는 어떻습니까?
예측조차 포기한 것 같습니다. 적어도 정부는 "예측 가능성이 낮다"고 말합니다.
"유가는 그대로 유지되고 있으며 향후 역학도 예측하기 어렵습니다."라고 그는 말했습니다. RIA "뉴스" 드미트리 메드베데프 러시아 총리. “또한 아시다시피이란에 대한 제재가 해제되었고 오늘 유가는 계속 하락했습니다. 따라서 예산을 보충하고 예산 의무를 이행하는 데 큰 위험이 남아 있습니다.” Medvedev는 2016년 예산 집행에 관한 회의에서 이에 대해 말했습니다.
메드베데프는 "따라서 예산의 수입 부분을 보충하는 측면과 금요일 회의에서 논의한 보다 강력한 지출 삭감 측면에서 추가 조치가 필요하다"고 덧붙였다.
이것은 놀라운 일이 아닙니다. 우리 스스로 추가합시다. 러시아의 원자재 경제는 세계 상황에 크게 의존합니다. 석유는 더 저렴해집니다. 예산은 더 얇아지고, 루블 환율은 인플레이션으로 삼켜지고, 시민들은 급속히 가난해지고 있습니다. 값싼 석유로 우리 정부는 "예측 가능성이 낮다", "예산을 보충하기 위해 큰 위험"을 말할 수밖에 없는 혼란스러운 사람들의 집합체가 됩니다.
"더 이상 의심하는 사람은 거의 없습니다."라고 그는 썼습니다. "Moskovsky Komsomolets", — 그 유가는 더 낮아지지 않으면 $20까지 떨어질 것입니다. 전문가들은 우리 통화가 달러당 100루블까지 떨어질 것이라고 예측합니다. 권위있는 투자 은행 인 Goldman Sachs가 이미 90 루블의 달러로 러시아 경제는 심각한 위기에 직면 할 것이라고 예측했습니다. 산업이 멈추고 인플레이션이 놀라운 속도로 가속화되며 실업률이 증가하고 소비자가 감소합니다. 수요. 18월 78,67일 월요일, 달러의 공식 가격은 2,1 루블(+85,62 루블), 유로는 최대 2,32 루블(+XNUMX 루블)에 도달했습니다.
Rye, Man & Gor Securities의 수석 애널리스트 Sergey Pigarev는 말했습니다. Gazeta.ru이란으로부터의 공급 증가는 이미 유가에 상당 부분 포함되어 있습니다. 그러나 단기적으로는 이란이 축적한 주식이 시장에 풀릴 수 있기 때문에 호가 압박이 계속될 수 있다. 세계 시장의 수요 대비 석유 공급 과잉은 이미 하루 약 2만 배럴입니다.
"가까운 장래에 우리는 러시아 석유가이란 석유와 경쟁해야 할이란에서 유럽 시장으로의 원자재 "공세"가 시작되는 것을 보게 될 것입니다. "라고 Pigarev는 말합니다. - 유럽의 가격 전쟁은 "블랙 골드" 시세에 상당한 변동성을 유발할 수 있습니다.
긍정적 인 것은 없습니다. 러시아는이란의 서방 석유 시장 진출에 대해 아무것도 기대해서는 안됩니다. 또한이란은 구매자를 제품으로 끌어 들이기 위해 시장에 덤핑해야한다는 점을 이해해야합니다. 이것은 유가에 추가적인 영향을 미칠 것입니다.
부정적인 영향에 관해서는 러시아의 자원 기반 경제에 많은 영향이 있습니다. 요 전날 A. Siluanov는 유가 하락이 러시아 재정 상태에 미치는 부정적인 영향에 대해 말했습니다.
러시아 연방 재무부 장관 Anton Siluanov는 "Sergey Brilev와 함께하는 토요일 뉴스"프로그램에 참여하여 예비 기금과 NWF가 빠르면 2016 년에 "낭비"될 수 있다고 말했습니다. 인용 TASS:
“올해는 다른 조치를 취하지 않으면 매장량을 "먹을"수 있습니다. 예비 기금과 인프라 프로젝트에 투자되지 않는 국부 기금의 일부가 그렇습니다.”
실루아노프에 따르면 연간 평균 유가가 배럴당 25달러인 상황에서 러시아 예산은 2016년에 3조 루블 미만이 될 것입니다. 소득 루블: “예산은 배럴당 50달러를 기준으로 합니다. 따라서 두 배의 차이(배럴당 25달러)로 소득 측면에서 이 차이는 약 3조 루블이라고 말하고 싶습니다. 지출 예산이 약 16조 루블이라고 가정하면 3조의 수입 감소는 심각합니다.”
한편, 금융 전문가들은 배럴당 25달러뿐만 아니라 20달러도 이야기하고 있다. 비즈니스 신문 "보기".
이 간행물은 에너지부 장관이 이미 기업들이 배럴당 25-30달러의 가격으로 스트레스 테스트를 할 것을 권고했다고 지적합니다.
사실 장기적으로 낮은 유가는 생산량을 크게 감소시킬 것이며 이는 유가 반등을 유발할 것이라고 Zhelannova는 믿습니다. 그녀는 다른 전문가들에 의해 반향됩니다.
Forex Club Group of Companies의 Valery Polkhovsky는 "가격이 25달러 이하로 떨어지면 셰일 회사뿐만 아니라 생산이 수익성이 없게 될 것"이라고 말했습니다. - 우선 캐나다는 앨버타의 역청 모래에서 추출한 오일로 여기에서 기인할 수 있습니다. 그리고 이것은 하루에 약 2,8만 배럴입니다.”
그리고 이것은이란이 가격을 낮추는 데 베팅하는 역할을 할 곳입니다.
Vzglyad 신문은 이란 기업들이 전체 시장보다 생산 비용이 낮다고 보도했습니다.
V. Polkhovsky는 저렴한 생산 비용으로 이란이 다른 플레이어를 몰아내고 합당한 시장 점유율을 차지할 수 있게 될 것이라고 말했습니다.
그러나 IRI는 성공할까요? 이 나라는 석유 수출을 늘리려는 야심 찬 계획을 실현할 수 있습니까?
이란인들은 낙관적이다. 이란은 2016년 가을까지 원유 수출을 하루 XNUMX만 배럴로 늘릴 계획이라고 이란 석유부와 관련하여 IRNA가 보고했습니다.
Vzglyad 석유 장관은 Bijan Namdar Zanganeh의 말을 인용하여 "제재가 해제되면 하루 원유 공급량을 500만 배럴 늘릴 수 있고 XNUMX~XNUMX개월 후에는 수출을 XNUMX만 배럴 늘릴 수 있다고 확신합니다.
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앞으로 몇 달 동안 유가 상승을 기 대해서는 안됩니다. 이는 공급에 대한 수요 과잉과 지난해 중국 증시 붕괴와 함께 시작된 새로운 글로벌 경제 위기 때문이다. 가까운 장래에 유가에 영향을 미칠 추가 요인은 최근 제재가 해제된 이란의 서방 석유 시장 진출입니다. 잃어버린 시장 점유율을 되찾기 위해 이란은 덤핑할 것입니다. "블랙 골드"를 생산하는 데 드는 비용이 낮기 때문에 감당할 수 있습니다. 전문가들은 단기적으로 유가가 배럴당 25달러 또는 20달러까지 떨어질 수 있다고 말합니다. 안톤 실루아노프(Anton Siluanov) 러시아 재무장관에 따르면, 연간 평균 유가가 배럴당 25달러인 상황에서 러시아 예산은 2016년에 3조 루블을 넘지 않을 것이라고 합니다. 루블.
관찰 및 Oleg Chuvakin에 의해 논평
- 특히 topwar.ru
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